Сущность страхования состоит в формировании определенного денежного страхового фонда и его распределении во времени и пространстве по возмещению возможного ущерба убытков его участникам при несчастных случаях стихийных бедствиях и других обстоятельствах предусмотренных договором страхования.1 Различие страхования КАСКО от ОСАГО ОСАГО КАСКО ОСАГО КАСКО Страхование автогражданской ответственности носящее обязательный характер для всех владельцев транспортных средств Вид негосударственного страхования автомобиля связанный с защитой...
Поделитесь работой в социальных сетях
Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск
Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.вшм> |
|||
| 17531. | Особенности оценки транспортных средств в РБ ООО «Росгосстрах» | 3.55 MB | |
| Оценка автотранспортных средств является специализированным и обособленным видом оценочной деятельности имеющим принципиальное отличие от оценки других видов объектов. При выполнении экспертной оценки транспортных средств наиболее серьезное значение имеют такие параметры как изношенность и амортизация. Целью исследования является особенности оценки транспортных средств. | |||
| 18573. | Правовые основы реализации законодательства в области страхования ГПО владельцев транспортных средств | 71.01 KB | |
| Страхование транспортных - емкое понятие которое включает в себя сложные виды страхования относящиеся к ее различных отраслей и объединенных общим признаком - предоставление залога участников дорожного движения пострадавшим от аварии. В зарубежных странах авто страхование как правило делится на такие виды страхования такие как: страхование самого автомобиля авто-каско; комплексное страхование в том числе страхование транспортных средств считая его багаж водителя и пассажиров авто-комби; страхование грузов; страхование... | |||
| 12013. | Технология автоматической классификации транспортных средств на базе анализа видеоизображений, получаемых средствами видеофиксации (видеокамерами). Автоматический классификатор транспортных средств АКТС-4 | 1.02 MB | |
| Автоматический классификатор транспортных средств АКТС4. Разработка в качестве сенсора использует четыре видеокамеры видимого диапазона установленные перпендикулярно движению транспортных средств две на въезде на полосу движения пункта взимания платы две другие на выезде. Используемые в настоящее время в европейских странах автоматические классификаторы транспортных средств представляют собой оптические пары инфракрасных излучателей и датчиков. | |||
| 21849. | Организация и проведение PR-кампании по ребрендингу страховой компании ALLIANZ | 1021.66 KB | |
| Приведем определения Сэма Блэка, первыми пришедшие к русскоязычному читателю: «РR - это одна из функций управления, способствующая установлению и поддержанию общения, взаимопонимания, расположения и сотрудничества между организацией и ее общественностью. | |||
| 15115. | Тарифная политика страховой компании | 28.09 KB | |
| Ошибки в расчете тарифов и при установлении страховой премии следующий за этим недостаток средств для обеспечения страховых выплат ошибки при выработке схемы перестраховочной защиты или определении ее участников и переплата перестраховочной премии или банкротство перестраховщиков завышенный уровень расходов на ведение дела - все это приводит к потерям источником покрытия которых служат собственные средства страховой организации. Актуальность выбранной темы обусловлена тем что тарифная политика страховщиков является основой стабильного... | |||
| 1220. | ПРОДВИЖЕНИЕ ТРАНСПОРТНЫХ УСЛУГ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ «АЙС ТРАК» | 178.19 KB | |
| Объектом исследования является проблемы продвижения транспортных услуг компании Айс Трак. Цель работы изучение проблемы продвижения транспортных услуг и разработка рекламной кампании для транспортного предприятия Айс Трак. | |||
| 20025. | Проектирование базы данных страховой компании ОАО «Согаз-Мед» | 448.12 KB | |
| Страховые компании - это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность состоит в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами (через продажу страховых полисов) специальных денежных фондов, из которых осуществляются выплаты страхователям денежных средств в обусловленных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев). | |||
| 924. | Виды договора аренды транспортных средств | 42.81 KB | |
| Понятие признаки и особенности договора аренды транспортных средств в системе гражданского права. Правовое регулирование договора аренды транспортных средств. Виды договора аренды транспортных средств. Договор аренды транспортного средства с экипажем. | |||
| 15635. | Разработка основных направлений совершенствования таможенного декларирования товаров и транспортных средств | 43.06 KB | |
| Таможенное декларирование товаров заключается в предоставлении всех сведений о товарах и транспортных средствах на которых они перевозятся через границу что необходимо для прохождения определенного таможенного режима. Актуальность выбранной темы обусловлена значимостью процесса таможенного декларирования товаров и транспортных средств в условиях роста внешнеторгового оборота России за последние годы. Цель работы является разработка основных направлений совершенствования таможенного декларирования товаров и транспортных средств. Для... | |||
| 14474. | Определение обстоятельств происшествия по следам на месте ДТП и повреждениям транспортных средств ГАЗ31105 и TOYOTA VITZ | 3.8 MB | |
| Полученных в результате обучения по программе профессиональной переподготовки «Судебная автотехническая и стоимостная экспертиза транспортных средств». Автором проведена судебная транспортно-трасологическая экспертиза по установлению взаимного расположения транспортных средств | |||
Прежде чем перейти к краткой характеристике отдельных видов страхования, необходимо перечислить основные термины, встречающиеся в этой области финансовых отношений.
Страховой риск - предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование.
Страховой случай - совершившееся событие. Такое событие предусматривается в договоре страхования. С его наступлением страховщики производят выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.
Страховая выплата производится после наступления страхового случая в виде страхового возмещения при имущественном страховании, а также как страховое обеспечение при страховании личности.
Страховая сумма - это денежная сумма, определенная договором страхования (при добровольном страховании) или установленная законом (при обязательном страховании).
Страховое возмещение - возмещение какой-либо денежной суммы вследствие наступления страхового случая, касающегося имущества страхователя. Оно не может превышать размера прямого ущерба застрахованному имуществу, если договором страхования не предусмотрена выплата страхового возмещения в определенной сумме.
Если страховая сумма ниже страховой стоимости имущества, размер возмещения сокращается пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимости имущества. Условиями договора может быть предусмотрен иной способ возмещения утраченной стоимости.
Страховое обеспечение - выплата какой-либо денежной суммы при наступлении страхового случая, связанного со страхованием жизни.
Страховой взнос - это плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с условиями договор
Страховой тариф - ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования.
Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются в законах об обязательном страховании. Страховые тарифы по добровольному страхованию рассчитываются страховщиками самостоятельно, и конкретный размер такого тарифа фиксируется в договоре страхования.
Сострахование - действие, при котором объект страхования может быть застрахован по одному договору совместно с несколькими страховщиками.
В настоящее время выделяют пять отраслей страхования, которые различаются в зависимости от объектов: имущественное, личное, социальное, страхование ответственности и страхование предпринимательских рисков.
В имущественном страховании объектами являются материальные ценности, в личном - жизнь, здоровье, трудоспособность человека, в социальном - уровень доходов граждан. При страховании ответственности в качестве объекта выступает ответственность перед третьими лицами выполнить некие договорные условия, предусматривающие исполнение в денежной или товарной форме, или обязанность возместить нанесенный материальный или иной ущерб. Объектом страхования предпринимательских рисков является неполученные прибыли или образование убытка.
Деление страхования на отрасли выявляет только основные направления страховых интересов граждан, пред приятий и организаций. Для конкретизации этих интересов отрасли страхования делятся на подотрасли, а те в свою очередь - на конкретные виды страхования. Видами имущественного страхования, например, являются страхование строений, домашнего имущества, транспорта, грузов, урожая. При страховании ответственности осуществляется страхование: непогашения кредита или другой задолженности, гражданской ответственности владельцев транс портных средств, ответственности на случай нанесения вреда в процессе хозяйственной деятельности и др. Виды страхования учитывают конкретные страховые интересы юридических и физических лиц, позволяют им защититься от различных неблагоприятных обстоятельств.
2. Общие характеристики страховых компаний
В большинстве стран мира страховое дело рассматривается как отдельная отрасль экономической деятельности. В нее входят разнообразные по формам собственности, видам страхования организации-страховщики, посреднические и информационно-консультационные структуры. Основное место в страховой отрасли принадлежит страховщикам.
Страховщик – это организация, которая в соответствии с полученной лицензией берет на себя за определенную плату обязательство возместить страхователю или лицам, которых он назвал, нанесенный страховым случаем убыток или выплатить страховую сумму.
Совокупность страховщиков, которые функционируют в определенной экономической среде, образуют страховую систему. Ее основная задача предоставление страховых услуг.
По принадлежности страховщики могут быть государственными (публичными) и частными.
По характеру работы страховщики делятся на три группы: 1) такие, которые страхуют жизнь; 2) осуществляют другие виды страхования; 3) предоставляют исключительно услуги перестрахования.
Публичные страховщики создаются и управляются, как правило, от имени правительства. Среди частных страховщиков в мировой практике есть и индивидуальные лица, акционерные и другие страховые общества. Соотношение между государственными и частными формами страховщиков зависит от общественного устройства в государстве и экономической политики государства.
В СССР и социалистических странах Европы существовала монополия государства на страховую деятельность. Все страховые операции осуществлялись через государственные организации. В Советском Союзе это был Госстрах СССР, который имел разветвленную систему республиканских и местных управлений и отделений. Такая ситуация сохраняется и теперь в некоторых социалистических странах.
Монополия на страхование присуща не только странам социалистической ориентации. Монополизированным было страховое дело и в царской России. До определенного периода времени монополия на страхование существовала, например, во Франции. И сейчас можно назвать страны с рыночной экономикой, где сохраняется монополия на страховое дело. К ним относятся, например, Ирландская Республика (страхование здоровья), Индонезия (все виды страхования) и некоторые другие государства. Системы страхования также могут быть разными.
Специфичными являются и индивидуальные страховщики. К индивидуальным страховщикам относят физических лиц, объединенных в синдикаты, которые действуют на страховых рынках типа Ллойд (Lloyds of London). Такие рынки организованы в некоторых странах Западной Европы и в отдельных штатах США. Лондонский Ллойд возник еще в XVII в. Он не несет ответственности по страховым обязательствам своих членов. Сейчас корпорация насчитывает свыше 26000 членов, объединенных почти в 400 синдикатов. Деятельность Ллойда регулируется специальным законом.
Ллойд – это рынок страховых услуг мирового значения. Здесь преобладает страхование морских, авиационных, автомобильных нефтегазодобывающих рисков. В страховом обороте Ллойд не выступает от своего имени. Он только создает все необходимые условия для успешной страховой деятельности своих членов, которые действуют за собственный счет. Ллойд привлекает страхователей со всего мира хорошо отработанными и стабильными условиями страхования, высокой квалификацией андеррайтеров.
Введение..................................................................................................... 2
1. Источники информации.............................................................................. 4
1.1 Понятие финансового состояния организации...................................... 4
1.2 Особенности анализа страховой организации...................................... 8
2. Методы анализа........................................................................................ 29
2.1 Формализованные и неформализованные.......................................... 29
2.2 Коэффициентные методы..................................................................... 42
Доля перестрахования............................................................................. 48
Доля выплат, покрытых за счет перестрахования................................. 49
3. Практическое применение коэффициентного метода на примере ОАО «РЕССО-ГАНТИЯ»...................................................................................................... 60
3.1 Краткая характеристика страховой компании.................................... 60
3.2 Основные показатели и блоки анализа................................................ 64
3.3 Анализ возможности банкротства....................................................... 74
Заключение............................................................................................... 76
Список использованной литературы...................................................... 77
Приложения............................................................................................. 80
Введение
Вследствие развития рыночных отношений анализ финансового состояния деятельности предприятия приобретает наибольшую актуальность. В ряде случаев его актуальность превосходит по значению анализ хозяйственной деятельности предприятия.
В общем случае анализ финансового состояния деятельности предприятия состоит в оценке показателей ликвидности, финансовой устойчивости деловой активности и рентабельности. В зависимости от специфики деятельности предприятия порядок расчета и система оценки полученных показателей изменяется.
Объектом исследования настоящей работы является финансовое состояние деятельности страховой компании. В силу того, что страховой рынок является относительно новой сферой деятельности для отечественной экономики, данная тема слабо изучена в экономической литературе, что обусловлено, прежде всего, тем, что страховая деятельность является достаточно сложной по своей сути, т.е. для ее осуществление требуется не только значительные финансовые ресурсы, но и глубокая теоретическая база, подготовленные кадры и обширный статистический материал. При этом для развития рынка страховых услуг требуется наличие стабильной экономической системы, относительно невысоких темпов инфляции, достаточно высоких доходов участников рыночных отношений, а также законодательная база. В силу чего, страховая деятельность развивалась относительно медленными темпами по сравнению, например, с банковской деятельностью или торговой
деятельностью.
Исходя из поведенного анализа литературы по данной теме можно сделать вывод, что анализ финансового состояния рассмотрен слабо, при этом система коэффициентов для оценки финансового состояния страховой компании основана на западным методах анализа и слабо применима для отечественного рынка, а отечественная система оценки показателей еще не сформирована в силу слабой статистической базы.
Специфика анализа финансового состояния страховой компании вытекает из самого характера ее деятельности, т.к. деятельность страховой компании относится к функционированию финансовой системы. При этом сам характер услуг, оказываемых страховыми кампаниями, связан с риском, т.е. компания изначально точно не знает сроков и конечных сумм страхового возмещения. Исходя из чего, основным объектом анализа финансового состояния страховой компании является анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
Цель данной работы состоит в рассмотрении теоретических основ оценки финансового состояния страховой компании и применении полученных теоретических знаний в анализа финансового состояния ОАО «РЕССО-Гарантия».
Достижение поставленной цели реализуется в следующих задачах:
Рассмотреть специфические особенности анализа финансового состояния страховой компании;- рассмотреть методы анализа основных показателей финансового состояния и методов их оценки;- применить полученные теоретические знания для в анализе финансового состояния страховой компании.
Поставленные задачи определяют структуру настоящей работы.
1. Источники информации
1.1Понятие финансового состояния организации
Финансовое состояние любого предприятия характеризуется, прежде всего, составом и размещением средств предприятия, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.
Так Савицкая Г.В. финансовое состояние предприятия трактует следующим образом: «Финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени»
Финансовое состояние предприятия является объектом финасового анализа. Ковалев В.В. трактует финансовый анализ как часть экономического анализа на ровне с бухгалтерским учетом и анализом хозяйственной деятельности базой для которого является экономическая теория и статистические данные (рис. 1)
Рис. 1Финансовый анализ и его место в системе экономического анализа
С точки зрения Ковалева В.В. «Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.»
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов в расчетах с дебиторами и кредиторами как на текущий момент времени так и на перспективу.
Для характеристики финансового состояния предприятия в основном используют четыре уровня показателей: рентабельность, рыночная устойчивость, деловая активность, платежеспособность.
В зависимости от специфики деятельности предприятия состав, структура и оценка показателей различается. Так как страхование является особым видом экономических отношений, По своей сути страховая компания - это общественная форма функционирования страхового фонда. Как предприятие страховая компания представляет собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание, а также формирование и распределение ресурсов.
Для характеристики финансового состояния страховой компании наиболее важным показателем является финансовая устойчивость.
В экономической литературе существует определенный разброс в формулировке понятия финансовая устойчивость.
В наиболее общем случае под финансовой устойчивостьюстраховой организации понимают ее способность выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом. [Денисова, 180]
С позиций данного определения финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.
В рамках другого определения под финансовой устойчивостью страховой компании понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователем страховых взносов .
Таким образом, понятие финансовой устойчивости страховой компании не ограничивается только анализом соответствия средств, которыми располагает компания, взятым ею обязательствам. Анализ финансовой устойчивости страховой компании предполагает комплексное исследование ее деятельности, в которое наряду с анализом платежеспособности входит анализ оборачиваемости капитала и анализ прибыльности ее деятельности.
Финансовая устойчивость страховой компании является объектом законодательного регулирования. В Законе “Об организации страхового дела’’ контроля за финансовым состоянием страховщиков возложен на Департамент страхового надзора, что в нынешних условиях является вполне разумным и оправданным по многим причинам, а именно:
Особой ролью страховых организаций как стабилизатора рынка и социальным характером страховой услуги для населения, что придает задаче обеспечения финансовой устойчивости страховой организации макроэкономический аспект;
Действуют также причины юридического характера. Наиболее часто встречаются товарищества с ограниченной ответственностью и акционерные общества закрытого типа, для которых характерна именно ограниченная ответственность их участников по своим обязательствам. Это ведет к тому, что при неустойчивости страховой организации кредитор получит свои средства только в том случае, если у данного предприятия есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. В связи с этим, гарантия наличия такого резерва у акционерного общества (организации) приобретает принципиальное значение и в странах с развитым рынком регулируется законодательно. Эти требования распространяются и на страховые организации.
1.2Особенности анализа страховой организации
Особенность анализа финансового состояния страховой компании состоит в том, что страховая компания по своей сути является финансовым институтом, т.е. основа ее деятельности состоит в распределении предполагаемого ущерба среди участников страховых отношений, по средствам создания и распределения средств страхового фонда.
При этом, в основе понятия страховой услуги лежит категория страхового риска, что обуславливает специфику анализа финансовой устойчивости страховой организации. Страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, что требует дополнительных специфических финансовых гарантий их выполнения.
Обязательства, связанные со страховым риском, теоретически должны выполняться за счет средств страхового фонда, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств, предназначенных на выплаты). Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с такой же точностью предусмотреть влияние факторов рыночных. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.
Определение содержания финансовой устойчивости страховой организации предполагает и требует особого рода финансовых отношений, которые выражаются в особенностях формирования доходов, их постоянного притока и превышения над расходами, а также их структуре и финансовом результате.
Основными источниками формирования финансового потенциала страховой компании являются:
Собственный капитал;- страховые взносы (премии) клиентов;- доходы от инвестиционной деятельности;- эффективное использование системы перестрахования;- тарифная политика
Состав элементов собственного капитала (собственных средств) страховщика аналогичен структуре собственного капитала любого предприятия и включает уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, целевые поступления и финансирование. Основными источниками формирования собственного капитала страховщика являются взносы учредителей, пополнения из прибыли от страховой деятельности и доходов от инвестиционной деятельности, а также от дополнительной эмиссии акций.
Ввиду большой социальной значимости страхования как института финансовой защиты требования к уставному капиталу как основному структурному элементу собственных средств, особенно на начальном этапе работы страховой организации, являются достаточно высокими. В настоящее время для страховых компаний, занимающихся иными видами страхования, чем страхование жизни, уставный капитал должен быть не менее 25 000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), для страховых компаний, занимающихся всеми видами страхования (рисковыми и страхованием жизни), уставный капитал должен быть не менее 35 000 МРОТ, а для компаний, занимающихся исключительно перестраховочной деятельностью,— не менее 50 000 МРОТ.
Платежеспособность страховой компании определяется величиной свободных от обязательств резервов. «Свободными резервами», или «резервом платежеспособности», принято называть собственные средства страховщика, которые свободны от каких-либо внешних обязательств. К собственным средствам относятся уставный капитал, резервный фонд, сформированный за счет прибыли, и нераспределенная прибыль, а также фонды потребления и накопления.
Собственные средства формируются из двух источников: взносов учредителей и прибыли, получаемой в результате деятельности страховщика. Для обеспечения платежеспособности величина свободных резервов должна быть тем больше, чем больше объем операций страховой компании.
В зависимости от характера и динамики операций в качестве их объема принимается либо объем поступивших страховых взносов, либо средняя за ряд лет сумма страховых выплат, либо величина технических резервов (как правило, в страховании жизни). Свободные резервы можно определить также как разность между активами страховщика и суммой его обязательств, основную часть которых составляют страховые резервы.
Существующее мнение о том, что собственные средства в целом и уставный капитал в частности для страховой компании не имею, особого значения, неверно. Ведь на начальном этапе у страховой компании нет других средств для выполнения обязательств по договорам страхования, кроме уставного капитала, так как поступления страховых взносов в первое время крайне незначительно. И чем больше начальный капитал, тем больше шансов у страховщика осуществить крупные операции и иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе. Даже если страховщик действует на рынке длительное время, роль его уставного капитала не уменьшается. В любой момент из-за неудачной тарифной политики либо нежелательных изменений в структуре договоров, обесценивания активов, необходимости расширить круг осуществляемых операций страховщику могут понадобиться дополнительные резервы. В этом случае он может использовать свободные резервы (в том числе и уставный капитал).
Страховые резервы можно определить как совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования.
Страховые резервы предназначены для того, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями договорам страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов, каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. В частности, в страховании жизни в зависимости от условий действующих договоров, формируются математические резервы, резервы ежегодной ренты, фондовые резервы и резервы участия; по другим видам страхования - резервы премий (резерв неистекших рисков, резерв возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но не оплаченных убытков, предъявленных, но не установленных убытков; непредъявленных убытков). Классификация страховых резервов представлена на рис. 2.
Рис. 2Классификация страховых резервов
Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их пополнение исключаются из налогооблагаемой базы. Назначение и, соответственно, порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них признано то, что они в экономическом смысле являются средствами страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования.
В связи с этим немаловажное значение играют факторы, влияющие на формирование страховых резервов . В качестве основных факторов, под влиянием которых формируется система страховых резервов, можно отметить следующие: инверсия цикла страховой организации; устойчивость страхового портфеля; рисковая структура страхового портфеля; организационная структура страховой организации; вовлеченность страховой организации в инвестиционную деятельность; уровень развития перестрахования на рынке; инфляция.
Необходимо отметить, что по своему характеру страховые резервы являются кредитным капиталом. В большинстве случаев они представляют собой платежные обязательства, существующие в день, на который составляется баланс страховщика, при этом могут быть неизвестными размер и дата этих платежей и, зачастую, юридические и физические лица, имеющие право на получение этих платежей.
Поскольку страховые резервы представляют собой кредиторскую задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны обязательствам по договорам страхования, будет говорить о финансовой устойчивости страховщика при наличии еще как минимум двух условий: соблюдение пропорции с объемом собственных средств; их оптимальное размещение (рациональная инвестиционная политика).
Инвестиционная деятельность для страховой компании являются не только дополнительным источником доходов, но и одним из факторов повышения финансовой устойчивости.
Возможность осуществления инвестиционной деятельность страховых компаний вытекает из особенностей реализации страховой услуги, а именно в концентрации у страховщика в течение некоторого срока временно свободных от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. При этом, учитывая рисковый характер страховых услуг, а именно неопределенность наступления страховых случаев во времени и по объему страховых выплат инвестиционная деятельность страховых компаний регулируется со стороны государства.
Целью государственного регулирования порядка размещения страховых резервов является минимизация риска инвестиционной политики, имея в виду главную особенность страховой организации как инвестора - вторичность инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.
Инвестиционная деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регулируется Законом «Об инвестиционной деятельности». Из-за специфики страховой деятельности помимо норм Закона «Об инвестиционной деятельности» размещение страховщиками временно свободных средств регулируется также Положениями Закона РФ «О перестраховании». Согласно этого Закона размещение страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, то есть соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, можно вложить часть средств в низко доходные я малорискованные активы, а другую - в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск будут распределен среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.
Необходимо отметить, что правильное размещение инвестиционных ресурсов в первую очередь это возможность страховой организации сохранить реальную стоимость привлеченных средств страхователей. К тому же наличие эффективной инвестиционной деятельности позволяет использовать в своих интересах значительные суммы резервов, принося компании ощутимый доход. И как следствие, страховщик получает возможность представлять клиентам страховые услуги по меньшей цене, результатом чего является улучшение отношений страховой компании со своими клиентами, увеличение портфеля договоров добровольного страхования и рост доверия страхователей к страховой компании, с которой заключены обязательные договора страхования. Отсюда, успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повышению его финансовой устойчивости в условиях рынка.
Перестрахование такжеявляется необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании.
Перестрахование - это вторичное распределение риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласованных условиях другим страховщикам.
Целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым методом - путем отклонения нежелательных рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности компании на рынке.
Перестрахование решающим образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика.
Во-первых, в каждом отдельном виде страхования существует большое количество крупных рисков, которые он страховщик не может взять на себя целиком. Страховая компания лучше защитит себя в случае наступления особо крупных рисков, сократить уровень ответственности по сравнению со взятыми на себя обязательствами.
Во-вторых, финансовой устойчивости страховщика угрожают не только крупные риски, но и массовое наступление мелких исков. Заключение договора перестрахования на случай наступления катастрофического страхового события позволяет страховщику избежать чрезвычайных убытков. Путем перестрахования катастрофические риски сводятся до уровня, безопасного для компании.
В-третьих, с помощью перестрахования можно выравнивать колебания в результатах деятельности страховщика на протяжении ряда лет. На результатах деятельности страховой компании в течение одного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхового случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания. Тем самым достигается стабильность результатов деятельности компании на протяжении ряда лет, а это крайне важно для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.
Благодаря перестрахованию страховщик в состоянии принимать в страхование большее количество рисков, при этом, чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированным становится ее портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. Перестрахование дает страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность защитить свои активы. Перестрахование позволяет страховщику застраховать риски, которые по своей стоимости или степени риска значительно превышают его финансовые ресурсы.
При рассмотрении вопроса о перестраховании страховая компания должна исходить из того, что перестрахование должно быть экономически эффективным в плане достижения цели, учитывая стоимость перестрахования. Причем под стоимостью перестрахования понимается не только причитающаяся перестраховщику страховая премия, но и расходы по ведению дела в связи с оформлением договора перестрахования.
При перестраховании наиболее важным и сложным является вопрос о размере максимального собственного удержания, то есть максимальной ответственности, которую страховщик может оставить на себе. Передача в перестрахование слишком большой доли риска может быть невыгодной, так как страховщик при этом отчисляет слишком большую часть собранных им страховых взносов. С другой стороны, излишняя ответственность, оставленная на собственном удержании, может подорвать финансовую устойчивость страховщика. Определением размера собственного удержания страховщика занимаются актуарии, применяя математические и статистические методы анализа. По результатам их работы составляются таблицы максимального собственного удержания компании по различным видам страхования, что снижает затраты страховщика при громадном количестве страхуемых рисков. Крупные и единичные риски подвергаются более тщательному анализу, чем средние и мелкие риски, имеющие массовый характер.
Глубокий анализ рисков с применением актуарных расчетов, а также своевременная передача излишней доли ответственности надежным перестраховщиком позволяют достичь стабильных положительных результатов деятельности компании, что определяет успешную политику страховщика в области перестрахования.
Страховой тариф - цена страховой защиты, предоставляемой страховщиком страхователю.
При определении величины страховых тарифов страховая компания ориентируется на следующие методы ценообразования :
Отношение страхователя к страховой услуге;
Конкуренция;
Себестоимость страховой услуги.
При первом подходе цена страховой услуги устанавливается в зависимости от ее ценности и покупательной потребности. Второй подход характеризуется методологией установления цены страховой услуги на основе цен конкурентов без учета собственных затрат на ведение страхового дела.
Подход, ориентированный на себестоимость, предусматривает несколько вариантов в определении цены страховой услуги:
Цена страховой услуги устанавливается как сумма нетто-ставки и нагрузки, в состав которой включаются затраты на ведение страхового дела и гарантированный уровень прибыли;- цена страховой услуги устанавливается с заданной гарантией вероятности покрытия расходов страховщика на предоставление и продвижение страховой услуги.
Нагрузка включает в себя прибыль, расходы на ведение дела, отчисления на предупредительные мероприятия. Нагрузка необходима для финансирования расходов страховщика, связанных с формированием и использованием страхового фонда. Под расходами на ведение дела понимаются административно-управленческие расходы страховщика, расходы связанные с заключением и обслуживанием договора страхования. Отчисления на предупредительные мероприятия используются для управления рисками: так, за счет перечисления соответствующей части страхового тарифа специализированным организациям могут финансироваться расходы по предупреждению пожаров, дорожно-транспортных происшествий, чем достигается снижение или ликвидация рисков.
Нетто-ставка - основная часто страхового тарифа, служит для формирования страхового фонда, предназначенного для страховых выплат страхователем. Она имеет наиважнейшее значение при расчете тарифной ставки. Именно ее правильное определение гарантирует обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении тарифа. Размер нагрузки определяется в процентах к брутто-ставке и как правило, устанавливается на одном уровне для всех видов страхования.
Размер нетто-ставки определяется исходя из необходимой величины страхового фонда. Порядок расчета которого можно представить в следующем порядке:
1) Страховая компания формирует страховой портфель, состоящих из большого числа договоров страхования. При этом, страховые премии по заключенным договорам в соответствии с правилами страхования могут вноситься вначале или в течение действия договора страхования.
2) Величина выплаты по каждому договору страхования является случайной величиной, так как страховой случай наступает с определенной степенью вероятности. При этом допускается, что по одному договору возможна одна или несколько выплат страхового возмещения. Если страховой случай наступил, то величина убытка может принять любое значение (от минимального до максимального).
3) Сумма выплат по всему портфелю договоров равна сумме выплат по договорам, по которым произошел страховой случай. Предполагается, что возмещение ущерба по искам производится в течение действия договора страхования, т.е. анализируется сравнительно короткий промежуток времени.
4) Страховщик задает себе гарантированный уровень безопасности страховых операций, представляющий собой вероятность, с которой он хочет быть уверен в том, что собранных нетто-премий хватит на все выплаты.
5) В соответствии с принятой степенью безопасности по закону распределения суммы убытков страховщик может найти величину выплат, которая с заданной вероятностью не будет превышена заданной величины страховых премий. В таком размере необходимо и сформировать страховой фонд.
6) Исходя из требуемого размера страхового фонда, определяется величина нетто-ставки, обеспечивающей его создание.
Для расчета тарифов по любому виду страхования применяются актуарные расчеты. Актуарные расчеты представляют собой процесс, в ходе которого определяются расходы на обеспечение страховой защиты, то есть определяются себестоимость и стоимость услуги, оказываемой страховщиком страхователю. В более обобщенной форме актуарные расчеты можно представить к систему математических и статистических закономерностей, регламентирующих взаимоотношения между страховщиком и страхователями.
Вопросы построения страховых тарифов занимают центральное место в деятельности любого страховщика. Значение их определяется тем, что страховщик, как правило, приводит ряд различных по содержанию и характеру видов страхования, требующих адекватного математического измерения взятых по договорам обязательств.
Точность и достаточность исходной информации призвана обеспечить справедливое формирование страхового взноса.
Неверный расчет тарифной ставки обусловливает снижение финансовой устойчивости страховщика, поскольку, с одной стороны, завышение величины страхового тарифа приводит к снижению конкурентоспособности компании, сужению страхового поля, а в итоге - к падению собранной страховой премии, с другой стороны, использование страховщиком меньшей по сравнению с выведенной актуариями тарифной ставки ведет к необоснованному занижению риска, формированию недостаточных по размеру страховых резервов, а в итоге - к возможной неплатежеспособности страховщика.
Рассматривая тарифную политику, хочется отметить проблемы, с которыми сталкиваются российские страховщики в современных условиях.
Перед любой страховой компанией при введении нового вида страхования встает проблема определения нетто-ставки. Это связано либо с полным отсутствием статистических данных, либо с их недостоверностью. Для правильного расчета тарифа можно использовать данные разного рода статистических наблюдений, не связанных с проведением страховой деятельности, а также экспертные оценки.
С аналогичной проблемой страховые компании сталкиваются при принятии на страхование редких, уникальных объектов (космические аппараты, воздушные и морские суда и т.д.), а также, из-за особенностей индустриального развития России, любого крупного промышленного предприятия. Здесь к тому же при расчете тарифов невозможно воспользоваться существующими методами, так как в их основе лежит закон больших чисел.
В традиционном понимании, чем меньшее количество объектов принято на страхование, тем больше должен быть размер тарифной ставки. Но в условиях рынка и такой подход неприемлем. Для любого страхователя размер платы за страховую услугу должен зависеть только от реальной стоимости рынка, а не от количества аналогичных договоров страхования, имеющихся в портфеле той или иной компании.
В современных условиях, когда страхование проводится различными страховыми организациями, размер тарифной ставки становится одним из элементов конкуренции, которая постоянно стимулирует страховщиков к снижению тарифов, обоснованному с точки зрения привлечения клиентов, но необоснованному с позиции финансовой устойчивости компании. Правда, если страховщик осуществляет по какому-либо виду страхования единичные сделки, размер страхового тарифа не столь важен в плане влияния на конкурентоспособность страховой компании. Однако здесь для обеспечения финансовой устойчивости тариф должен учитывать сложившийся уровень убыточности на рынке, чтобы без труда принятый риск мог быть передан в перестрахование.
Таким образом, оптимизация тарифной политики страховщика очень важна с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости. Процветание страхового дела во многом определяется качеством актуарных расчетов, регламентирующих финансовые взаимоотношения между субъектами страхования. Неверный расчет тарифных ставок обусловливает снижение финансовой устойчивости страховой компании. Страховщиком для оптимизации тарифной политики необходимо с помощью математических и статистических средств разрабатывать алгоритмы формирования и движения портфеля, обеспечивающие достаточную защиту страховой компании от опасности банкротства.
Таким образом, одним из важнейших условий организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается: размером оплаченного уставного капитала страховой компании; размерами страховых резервов; оптимальным портфелем размещения страховых резервов; системой перестрахования; обоснованностью страховых тарифов и другими факторами. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Размер предстоящих выплат определяется на основе тщательного анализа операций страховщика и трудоёмких математических расчётов. Чем точнее проведены эти расчёты, тем правильнее величина страховых резервов будет соответствовать будущим выплатам по страховым случаям.
Общая эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Финансовая деятельность страховой компании оценивается на основе анализа ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансовый результат от проведения страховых операций, финансовый результат от проведения инвестиционной деятельности и финансовый результат от прочей деятельности.
Конечный финансовый результат деятельности компании - это балансовая прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.
Финансовый результат страховой организации есть итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика, рассчитываемый как разность между доходами и расходами страховой организации за определенный период времени; алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли представлен на рис. 3
Выручка страховщика | Прочие поступления от страховой деятельности | Доходы от иной деятельности |
|||||
Доходы страховщика |
|||||||
Расходы, включаемые в себестоимость страховых услуг |
|||||||
Возмещение выплат по договорам перестрахования | Расходы на аренду основных фондов | ||||||
Финансовый результат страховщика |
|||||||
Отчисления в резервные фонды | Доходы от долевого участия | Доходы от ценных бумаг | Льготы по налогу на прибыль |
||||
Налоговая база для уплаты налога на прибыль |
|||||||
Рис. 3Структура доходов страховой организации
В страховании прибыль рассматривается не только как реальный финансовый результат. Выделяют и так называемую нормативную прибыль, именно она закладывается в цену страховой услуги при расчете тарифа. Нормативная прибыль страховой операции - это прибыль, получаемая от страховой операции и заложенная в структуру брутто-премии.
Расхождение между значениями нормативной прибыли объясняется влиянием многих факторов и прежде всего, вероятностная природа наступления страховых случаев.
Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности. По признаку «источник поступлений» все доходы страховщика «делятся на три группы: доходы от страховых операций; доходы от инвестиционной деятельности; прочие доходы, напрямую не связанные с проведением страховых операций.
Доходы от страховых операций | ||||||||||||
Возмещение доли убытков по рискам, переданным в перестрахование | Страховые премии | Комиссионные и брокерские вознаграждения |
||||||||||
Страховые премии по прямому страхованию | Страховые премии по сострахованию | Страховые премии по перестрахованию |
||||||||||
Рис. 4Структура доходов страховой организации
Доходы от страховых операцийформируются за счет поступающих страховых премий (они дают наибольшую долю дохода от страховых операций), возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, а также за счет комиссионных и брокерских вознаграждений, когда страховщик выступает в роли посредника страховых услуг (рис. 4).
Доходы от инвестиционной деятельности страховщика формируются за счет инвестирования средств страховых резервов и собственных свободных средств. При этом, необходимо отметить, что инвестиционная деятельность страховщика носит подчиненный характер по отношению к страховым операциям. Инвестиции должны осуществляться в объеме, по срокам и в пространстве, которые согласованы с принятыми страховыми обязательствами. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений использования которых относится:
Выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам с участием в прибыли;- покрытие недостающих страховых резервов;- использование части инвестиционного дохода по собственному усмотрению страховщика, например на развитие.
Прочие доходы страховщика связаны как со страховой деятельностью, так и с нестраховой деятельностью. К числу прочих доходов связанных со страховой деятельностью относятся:
Суммы процентов, начисленных на счета депо премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепонированная часть перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;- суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих обязательств по страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым выплатам, поэтому рассматриваются как источник прочих доходов;- доход от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов;- доходы от сдачи в аренду имущества страховщика;- суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета;- оплата потребителями консультационных услуг, обучения, предоставляемых страховщиком.
Расходы страховой организации это затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам:
отношение к основной деятельности, т. е. отношение к страховым операциям,— по этому признаку все расходы можно разделить на две большие группы — связанные с осуществлением страховых операций и непосредственно не связанные со страховой деятельностью;
целевое назначение — по этому признаку различают расходы, обусловленные, например, подготовкой и заключением договора (затраты по разработке новых условий, по привлечению новых клиентов, по оценке рисков и т. д.), ведением договора (затраты по формированию, ведению страховых резервов, осуществлению страховых выплат, по перестрахованию и инвестициям), административно-хозяйственной деятельностью (например, административные расходы, арендную плату) и т. п.
время осуществления — по этому признаку все расходы, связанные с проведением страховых операций, делятся на три группы:
1) осуществляемые до заключения договора страхования;
2) имеющие место в процессе ведения договора, в том числе при его заключении;
3) возникающие при наступлении страхового случая или либо при окончании договора, либо по истечении срока страхования.
По признаку «время осуществления» расходы могут делиться также па единовременные и текущие.
В табл. 1 представлена классификация расходов страховщика по перечисленным признакам.
Таблица 1
Классификация расходов страховой компании
Вид расходов на ведение дела | Виды расходов |
||
по отношению к основной деятельности | по целевому назначению | по времени осуществления |
|
Расходы страховщика формируют себестоимость страховой услуги, которая учитывается при определении финансового результата и базы налогообложения. Отнесение затрат на себестоимость страховой услуги регулируется общими и отраслевыми нормативными актами.
Специфика страхового бизнеса обусловливает необходимость рассмотрения планируемой и фактической себестоимости.
Под планируемой (расчетной) понимают себестоимость страховой услуги, закладываемую в страховой тариф и представленную в виде его структурных элементов — нетто-премии и нагрузки.
Под фактической понимают себестоимость, реально складывающуюся по результатам прохождения договоров страхования, зависящую от реальной убыточности страховой суммы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников, и т.п. Состав затрат, относимых на себестоимость, специально уточняется также для определения налогооблагаемой базы
В мировой практике для оценки финансовой устойчивости страховой компании существует целая система показателей и публикуемых рейтингов страховых компаний . За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standard & Poor’s, Moody’s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются многие страхователи и инвесторы для получения квалифицированной информации о деятельности страховщика или перестраховщика.
Например, агентство Standard & Poor’s (S&P) присваивает следующие рейтинги по показателям финансовой устойчивости:
ААА - наивысший (самая высокая степень надежности);
АА+, АА, АА - высокий (отличная степень надежности);
А+, А, А - хороший (хорошая степень надежности);
ВВВ+, ВВВ, ВВВ-достаточный (достаточная степень надежности, однако финансовые возможности более уязвимы);
ВВ+, ВВ, ВВ-менее достаточный (финансовые возможности могут быть недостаточными для выполнения обязательств по долгосрочным полисам);
В+, В, В-недостаточный (финансовое положение страховщика очень неустойчиво);
ССС+, ССС, ССС-уязвимый (финансовое положение страховщика очень уязвимо);
D - ликвидация (страховщики, получившие данный рейтинг, находятся в стадии ликвидации).
Для присвоения компании рейтинга анализируется большое количество финансовых показателей. Изучаются также управленческий опыт руководства, стратегия маркетинга, политика компании по продаже полисов, политика компании по принятию рисков и их перестрахованию, организационно-управленческая структура, включая анализ материнских и дочерних компаний, инвестиционная политика компании и многое другое. Для присвоения соответствующего рейтинга рассчитывается более 20 различных показателей.
2. Методы анализа
2.1Формализованные и неформализованные
Как показывает практика, финансовая устойчивость страховой организации является вопросом ее выживания, так как в сегодняшних условиях нестабильного рынка банкротство может выступать как вероятный результат хозяйственно-финансовой деятельности страховщика. В этих условиях существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния страховых организаций и, прежде всего, той его части, которая основывается на данных баланса и отчета о прибылях и убытках.
Такой анализ представляет большой интерес для страхователей, для коммерческих партнеров страховой организации, для банков, клиентами которых являются страховые организации, а также для самооценки самих страховых организаций и анализа их дочерних организаций и филиалов.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния, а также их базисные и цепные темпы роста и прироста. Финансовые коэффициенты рассчитываются посредством отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения применяются в случаях, когда требуется определить какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения играют большую роль в ходе анализа финансового состояния в разделах: «Структура активов», «Структура пассивов», «Источники оборотного капитала». С помощью коэффициентов распределения проводится структурный (или вертикальный) анализ.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл. С помощью коэффициентов координации проводится анализ их изменений в динамике (или горизонтальный анализ), а также рассчитываются базисные и цепные темпы роста и прироста анализируемых показателей.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами (трендовый анализ), а также в изучении их динамики за ряд лет, по кварталам или месяцам в заданном году, за период с даты по дату как нарастающим итогом, так и за конкретный период в отдельности.
Финансовые коэффициенты относятся к формализованным показателям финансовой устойчивости, которые составляют основу коэффициентного метода анализа.
Система финансовых показателей с точки зрения эффективности оценки финансового состояния предприятия должна удовлетворять следующим требованиям:
1. финансовые показатели должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния предприятия;
2. в экономическом смысле финансовые показатели должны иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния);
3. для всех показателей должны быть указаны числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазоны изменений;
4. финансовые показатели должны рассчитывался только по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятий;
5. финансовые показатели должны давать возможность проводить оценку предприятия как в пространстве (т.е. в сравнении с другими предприятиями), так и во времени (за ряд периодов).
К формализованным показателям относятся показатели платежеспособности, оборачиваемости, ликвидности, рентабельности. Порядок расчета и система оценки этих показателей будет рассмотрена во 2 пункте настоящей главы.
К неформализованным методам анализа относят следующие показатели:
Количество освоенных видов страхования. Этот показатель характеризует степень охвата различных отраслей и видов страхования.
Число заключенных договоров страхования. Характеризует страховой портфель и степень охвата страхового поля. Чем выше эта цифра, тем больше оснований считать, что страховая компания занимает достойное место на страховом рынке.
Суммарная страховая сумма. Рассчитывается как совокупная сумма по всем договорам либо как средняя величина. Характеризует принятую страховщиком ответственность по рискам.
Объем страховых премий. Отражает размер текущих финансовых средств страховщика, а также уровень принятых обязательств. Анализируется в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, в среднем по одному договору.
Суммарные выплаты. Отражают объем выполненных обязательств, анализируются в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, по отдельным подразделениям.
Объемы доходов и расходов. Характеризуют финансовые результаты страховщика, анализируются в динамике и по факторам.
Объем страховых резервов. Анализируется в динамике, по составу и структуре ответственности.
Уровень выплат по видам страхования. Рассчитывается сопоставлением фактических выплат к собранным страховым премиям.
Источниками информации для анализа являются баланс страховой организации и отчет о ее финансовых результатах.
Исходным моментом для проведения анализа финансового состояния является построение сравнительный аналитического баланса, где статьи актива группируются по признаку ликвидности, а статьи пассива — по срочности обязательств.
Необходимость такого преобразования вызвана наличием в отчетном балансе некоторых регулирующих статей, искажающих фактическую валюту баланса, оборотного капитала, обязательств, источников собственного капитала, а следовательно, и реальную стоимость активов и пассивов, которыми владеет и распоряжается страховая организация.
Анализируя данные статей аналитического баланса-нетто можно, прежде всего, установить какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих особо важное значение для целей оперативного управления страховой организацией:
В каком направлении и на сколько изменились отдельные статьи баланса-нетто и какой оценки эти изменения заслуживают;- необходимо ли проводить более углубленный анализ и в какой период на основе данных первичного учета (внутренний анализ);- отметить узкие места в обеспечении страховой организации финансовыми ресурсами и их использовании.
Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе-нетто, определяют по каким группам и статьям произошли наибольшие изменения. При этом можно руководствоваться следующей примерной таблицей балансовых изменений (см. таблица 2).
Таблица 2
Таблица балансовых изменений
Увеличение аналитического баланса-нетго |
|
Уменьшение аналитического баланса-нетто |
|
Структурный (вертикальный) анализ капитала страховой организации позволяет проанализировать абсолютные и относительные изменения, в том числе базисные и цепные темпы роста и приростa, за исследуемый период или в динамике за ряд периодов, как всего капитала в целом, так и составляющих его частей.
Аналитический баланс-нетто позволяет перейти к анализу «Структуры активов» страховой организации. Показатели и коэффициенты распределения дают общую оценку активов, находящихся в распоряжении страховой организации, а также позволяют выделить в составе активов две основные группы средств: оборотный (мобильный) и внеоборотный (иммобилизованный) капитал.
Рассматривая в динамике показатели этого раздела можно отметить, за счет чего увеличивался или уменьшался внеоборотный и оборотный капитал, какова их доля в активах страховой организации, а также доля каждой из подгрупп, составляющих эти группы средств, в процентах.
Для построения баланса-нетто все активы страховой организации сгруппированы в две основные группы: внеоборотный капитал; оборотный капитал.
В состав внеоборотного капитала включены две подгруппы: нематериальные активы, основной капитал и незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения.
Оборотный капитал подразделен на четыре подгруппы: материалы и затраты; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.
Таблица 3
Актив баланса-нетто
Продолжение таблицы 3
Анализ источников формирования средств страховой организации проводится по пассиву баланса-нетто, статьи которого сгруппированы в соответствующую аналитическую таблицу — «Структура пассивов». В этой таблице в составе пассивов выделены три основные группы источников средств страховщика: собственный капитал; страховые резервы; обязательства.
Собственный капитал подразделен на две подгруппы: оплаченный уставный капитал, фонды и нераспределенная прибыль; резервы организации и доходы будущих периодов.
Страховые резервы сгруппированы в одну подгруппу: страховые резервы.
Обязательства страховой организации подразделены на три подгруппы: долгосрочные обязательства; краткосрочные кредиты и займы; прочие краткосрочные обязательства.
Таблица 4
Пассив баланса-нетто
Продолжение таблицы 4
Такая группировка позволяет сделать вывод о том, через какие источники (собственные, привлеченные или заемные) в основном был приток финансовых ресурсов. Данные об удельных весах того или иного источника средств в составе всех пассивов также рассчитываются в аналитической таблице.
На основе значений этих показателей можно судить о структурных изменениях как всего объема пассивов, так и составляющих его частей: собственного, привлеченного и заемного капиталов, соотношение которых раскрывает существо финансового положения страховых организаций.
Отчет о прибылях и убытках формируется на основе данных «Отчета о финансовых результатах страховой организации» (форма № 2 — страховщик). Анализ данных отчета о прибылях и убытках проводится в динамике по итогам за каждый временной период в отдельности.
Отчет о прибылях и убытках построен таким образом, что можно сравнить: доходы, полученные от страховой деятельности, с расходами, произведенными страховой организацией на страховую деятельность; результат от страховой деятельности с результатами от инвестиционной и от прочей деятельности; все доходы со всеми расходами,. а также увеличение или уменьшение страховых резервов, и т.п.
Наиболее распространенным показателем, позволяющим судить о финансовом положении страховщика, является маржа платежеспособности, рассчитываемый по методике Европейского экономического сообщества. С 2002 года ее также стали применять и в РФ.
Маржу платежеспособности можно отнести к синтетическим показателям, обобщающим ряд сторон деятельности страховщика (объем собственных средств, величину страховых взносов и страховых выплат, степень участия перестраховщиков в страховом портфеле, сумму резервов по страхованию жизни). Однако этот показатель не является всеобъемлющим, поскольку не учитывает многие стороны деятельности страховщика (уровня выплат по страховым операциям за текущий период, величину риска на одного страхователя, достаточность страховых резервов, ликвидность активов и т.д.). Поэтому данный показатель используется наряду с другими показателями.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как
сумма: уставного (складочного) капитала; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
за вычетом сумм: непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.
Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.
В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах) и о страховых выплатах по договорам страхования (основным договорам), сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни (далее - договоры страхования, сострахования и договоры, принятые в перестрахование).
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.
Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.
Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:
страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении первого показателя использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате.
Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 3 лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.
Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.
Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;
к сумме (не исключая доли перестраховщиков):
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.
В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.
Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной статьей 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации», то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного (складочного) капитала.
Но даже приемлемое значение фактической маржи платежеспособностине гарантирует платежеспособность страховой компании, поскольку при расчете данного показателя учитываются лишь страховые обязательства страховщика, в то время как иные обязательства достигают у отдельных страховщиков значительной величины.
2.2Коэффициентные методы
Коэффициентные методы анализа финансового состояния страховой компании используются в основном при анализе финансовой устойчивости.
Как было отмечено, финансовая устойчивость страховщика — способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при любом изменении экономической конъюнктуры.
Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования.
Чтобы дать оценку финансовой ситуации, используют ряд методов финансового анализа. Обычно для этого служат четыре критерия оценки финансовой устойчивости: ликвидность (платежеспособность), рентабельность (прибыльность), деловая активность, оборачиваемость финансовых ресурсов.
Коэффициенты ликвидности .
ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА - наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев.
Рекомендуемое значение этого коэффициента должно быть более 1,0. Эта нижняя граница обусловлена тем, что оборотного капитала должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств и для обеспечения выплат страховых возмещений и страховых сумм в объеме страховых резервов, иначе страховая организация может оказаться неплатежеспособной в анализируемый период времени с вытекающими из этой ситуации последствиями.
ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — важнейший показатель платежеспособности страховой организации. Но, в отличие от показателя общей ликвидности баланса, он «очищен» в числителе от долгосрочной дебиторской задолженности и показывает текущую ликвидность баланса страховщика.
Рекомендуемые критериальные значения коэффициента должны находиться в пределах 1,0—1,3. Эти значения показывают, что вели чина оборотного капитала страховой организации должна быть достаточной для покрытия своих краткосрочных обязательств и выплаты страховых возмещений и страховых сумм в объеме страховых резервов.
Указанные значения коэффициента могут различаться в зависимости от особенностей страховой компании: размеров капитала, объема предоставляемых услуг, видов предоставляемых услуг.
Необходимо только отметить одну закономерность — чем больше объем страховых резервов у страховой организации и чем большие средства инвестируются ею в долгосрочные финансовые вложения, тем ближе к единице будет числовое значение коэффициента текущей ликвидности баланса. Поэтому к страховым организациям с рисковым страховым портфелем должны предъявляться более жесткие требования в плане ликвидности.
КОЭФФИЦИЕНТ «КРИТИЧЕСКОЙ» ЛИКВИДНОСТИ - это один из наиболее используемых коэффициентов в практике анализа ликвидности баланса страховщика.
В составе оборотного капитала не все активы обладают одинаковой ликвидностью. Многие аналитики предпочитают данный коэффициент другим показателям ликвидности баланса потому, что в числителе сгруппированы наиболее ликвидные статьи в отличии от менее ликвидных статей аналитического баланса-нетто, входящих в состав оборотного капитала страховой организации. Это предпочтение объясняется тем, что обращение в денежный эквивалент таких оборотных средств, как материалов и затрат, прочих оборотных активов, а также досрочное востребование долгосрочной задолженности у дебиторов, для страховой организации нехарактерно и может означать лишь далеко не лучшие для нее времена.
ЛИКВИДНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ РЕЗЕРВОВ (в мировой практике — «норма денежных резервов») — один из важнейших показателей платежеспособности страховой организации.
К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства и обращающиеся ценные бумаги. Поэтому специалисты, анализирующие финансовое состояние страховых организаций, рассчитывают «норму денежных резервов» через соотношение, где в числителе — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а в знаменателе — сумма краткосрочных обязательств и страховых резервов.
Данный коэффициент в сравнении с коэффициентом «критической» ликвидности позволяет выявить влияние краткосрочной дебиторской задолженности на ликвидность баланса страховой организации.
СРОЧНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — частный вариант коэффициента «ликвидность денежных резервов». Но, в отличии от ликвидности денежных резервов, он «очищен» от суммы страховых резервов в знаменателе и отражает «внутреннюю» срочную ликвидность баланса страховщика.
Этот коэффициент показывает возможность страховой организации погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. В числителе указывается сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (последние в том смысле, что они быстро и без труда могут быть обращены в деньги), а в знаменателе — сумма краткосрочных обязательств.
Рекомендуемое значение коэффициента — более 1,0. Однако, в сегодняшних реалиях российской экономики значения коэффициента превышают рекомендуемое в 10 и более раз из-за того, что страховщики вынуждены отказываться от долгосрочных инвестиций и заниматься в основном краткосрочными финансовыми вложениями.
АБСОЛЮТНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ - коэффициент, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотного капитала — денежных средств к текущим (краткосрочным) обязательствам.
Среди всех средств, составляющих оборотный капитал страховой организации, наибольшей ликвидностью, то есть возможностью обращения в денежную форму, обладают денежные средства. Но, поскольку денежным средствам нет необходимости обращаться в самих себя, то говорят, что они обладают абсолютной ликвидностью.
С помощью этого коэффициента можно определить какую долю краткосрочных обязательств способна покрыть (погасить) наиболее ликвидная часть оборотного капитала в кратчайшие сроки.
Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 0,5-1,0.
Во всех показателях ликвидности более важное значение имеют нижние пределы рекомендуемых показателей. Верхние рекомендуемые значения показателей необходимы для текущего регулирования значений, исходя из складывающейся практики рыночных экономических условий, инфляционных процессов, а также объемов, условий и видов страхования проводимых страховой организацией.
Коэффициенты финансовой устойчивости.
Величина собственных средств
Величина собственных средств должна находиться на уровне фактического размера маржи платежеспособности.
УРОВЕНЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА - отражает финансовую структуру средств страховой организации и показывает насколько обеспечены активы страховщика собственным капиталом. Аналитики и кредиторы отдают предпочтение стабильности этого коэффициента и поддержании его значений на достаточно высоком уровне.
Вычисляется через соотношение собственного капитала к итогу баланса-нетто. Нормальным значением этого коэффициента, обеспечивающим достаточно стабильное положение страховой организации в глазах страхователей, банков, коммерческих партнеров считается уровень 20% (0,2) и более.
УРОВЕНЬ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ - является одним из важнейших коэффициентов финансовой устойчивости, показывает долю страховых резервов в капитале страховой организации.
Принципиально важно иметь численное значение этого коэффициента более 1,0. Чем выше значение коэффициента, тем более высокая степень платежеспособности страховщика в части погашения своих обязательств, не относящихся к страховой защите клиентов.
СООТНОШЕНИЕ СУММЫ СТРАХОВЫХ ПРЕМИЙ И СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ — показывает зависимость роста или уменьшения величины страхового фонда (страховых резервов) непосредственно от страховой деятельности (суммы страховых премий)
Увеличение численного значения коэффициента при росте объема страховых резервов отражает тенденцию к повышению доверия страхователей к страховщику. Представляет несомненный интерес для анализа сравнение изменений значений темпов роста и прирост коэффициента в целом с изменениями значений числителя и знаменателя.
СООТНОШЕНИЕ ОБОРОТНОГО И ВНЕОБОРОТНОГО КАПИТАЛА — показывает изменение структуры капитала страховщика в разрезе его основных двух групп. Значения этого показатели существенно различаются в зависимости от сроков деятельности страховых организаций на рынке страховых услуг и от экономической ситуации в экономике страны и в регионе. В целом при улучшении экономической ситуации у стабильно развивающихся страховых организаций численное значение коэффициента должно уменьшаться.
Значительные колебания значения коэффициента требуют более детального изучения финансовой ситуации, вызвавшей эти изменения. УРОВЕНЬ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА - показывает долю активов страховой организации, направленных в долгосрочные и краткосрочные инвестиции. По колебаниям в динамике численных значений коэффициента можно судить об изменениях и инвестиционной политике анализируемой страховой организации.
В зависимости от долгосрочной экономической стратегии страховщика, направленной на повышение финансовой устойчивости и увеличение ликвидности активов, значения коэффициента могут увеличиваться или уменьшаться, но необходимо учитывать, что при расширении страховой деятельности всегда происходит увеличение значений коэффициента.
УРОВЕНЬ ПЕРМАНЕНТНОГО КАПИТАЛА - отражает долю всего долгосрочного капитала в активах страховой организации.
Приведенный коэффициент показывает финансовые возможности и надежность страховой организации в долгосрочной перспективе. Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 90% (0,9) и более.
Доля перестрахования
Рассчитывается как отношение объема страховых взносов, переданных в перестрахование, к общей сумме собранной страховой премии:
Высокое значение этого показателя, как правило, свидетельствует о низких финансовых возможностях страховой компании, в связи с чем она вынуждена привлекать для выполнения обязательств перед клиентами активы других компаний - перестраховщиков. Но и низкое значение не так уж положительно характеризует компанию: оно может говорить о некоторой рискованности (непродуманности) страховой политики.
Таким образом, как слишком высокое, близкое к единице, так и слишком низкое, близкое к нулю, значение данного показателя нежелательно. Так, в первом случае идет речь о чрезмерной зависимости от перестраховщика, а во втором - о недостаточной диверсифицированности принимаемых компанией рисков. Оптимальным считается значение показателя между 0,15 и 0,5 (в зарубежной практике - от 5% до 50%).
Доля выплат, покрытых за счет перестрахования
Рассчитывается как отношение величины страховых выплат, покрытых за счет средств перестраховщиков, к общей сумме страховых выплат:
является большое значение показателя с предыдущим, можно оценить эффективность перестраховочной защиты. Так, при наличии крупного диверсифицированного страхового портфеля большей степени участия должна соответствовать большая эффективность защиты.
В случае, если доля перестраховщиков оказывается достаточно высока, необходимо проанализировать их финансовое состояние.
Уровень перестраховочной комиссии:
Значение приведенного показателя следует сопоставлять с уровнем расходов на страхование (отношение суммы расходов на ведение дела к величине полученных страховых взносов), для того чтобы понять какая часть расходов на ведение дела (приходящаяся на долю переданной в перестрахование премии - то есть, например, соответствующая часть агентской комиссии и т.п.) компенсируется за счет полученной перестраховочной комиссии. Сделать из этого правильные выводы можно при наличии дополнительной информации о механизмах применяемой перестраховочной защиты, так как в эксцедентных договорах перестрахования перестраховочная комиссия может отсутствовать, будучи неявно учтенной с депозитной премии.
Коэффициенты деловой активности.
Анализ деловой активности позволяет выявить насколько эффективно страховая организация использует имеющиеся в ее распоряжении средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ. Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния страховой организации, поскольку с увеличением скорости оборота капитала увеличивается объем прибыли, поступающей от операций страхования, инвестирования и прочей деятельности, что оказывает непосредственное влияние на платежеспособность страховой организации.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ АКТИВОВ - показывает сколько раз за период совершается полный цикл обращения всех ак тивов страховой организации, приносящий соответствующий доход
Значения этого коэффициента весьма индивидуальны для paзных страховых организаций, поскольку тактика и стратегия деятельности страховщика во многом зависит от изменений в законодательстве, экономической ситуации в стране и в регионе, а также от нарастающей конкуренции на рынке страховых услуг.
Наибольший интерес приведенный коэффициент представляет для сравнительного анализа нескольких страховых организаций или филиалов одной страховой организации.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА -показывает скорость оборота оборотного капитала страховой организации за анализируемый период.
Данная величина указывает на оптимальное значение оборачиваемости оборотного капитала для конкретной компании.
Если страховая организация при фактически получаемых значениях коэффициента постоянно прибегает к использованию заемных средств, то значит эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.
И наоборот, если при найденном уровне коэффициента страховая организация получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА — показывает скорость оборота собственного капитала страховой организации за анализируемый период и эффективность его использования.
По изменениям значений коэффициента в динамике собственники страховой организации, вложившие в нее капитал, могут судить об активности использования этого капитала и капитала, заработанного организацией.
Рост численных значений коэффициента присущ, как правило, стабильно развивающимся страховым организациям.
Напротив, снижение значений коэффициента означает ухудшение оборачиваемости собственного капитала. В этом случае коэффициент указывает собственникам на необходимость более глубокого анализа ситуации либо вложения собственных средств в другой, более эффективный при существующих условиях источник дохода.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ - показывает скорость оборота страховых резервов и, одновременно, отношение всего объема доходов к средней за анализируемый период величине страховых резервов. По значениям этого отношения можно судить о зависимости роста доходов страховщика от увеличения объема страховых резервов, так как страховые резервы являются, кроме их основного предназначения — страховой защиты, основным источником роста ресурсов для инвестиционной деятельности, потенциальным источником прибыли.
Полезным приемом в ходе анализа можно воспользоваться, изучив изменения темпов роста и прироста доходов, в сравнении с изменениями значений темпов роста и прироста страховых резервов, а также в сравнении с темпами роста и прироста коэффициента в целом,
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА — показывает скорость оборота инвестированного капитала за анализируемый период и характеризует эффективность использования средств, направленных страховой организацией в краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Данный коэффициент представляет несомненный интерес дня сравнительного анализа нескольких страховых организаций.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПЕРМАНЕНТНОГО КАПИТАЛА — показывает насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у страховой организации
Суть значимости этого коэффициента схожа с показателем оборачиваемости собственного капитала с той лишь разностью, что при анализе значений необходимо учитывать влияние страхового фонда (страховых резервов) и долгосрочных обязательств страховой организации.
КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли Рентабельная работа страховой организации определяется прибылью, которую она получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ АКТИВОВ ПО ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ — отражает в наиболее общем виде эффективность использования всего капитала страховой организации
Данный коэффициент показывает, какую сумму прибыли до налогообложения получает страховая организация на один рубль активов, которыми владеет и распоряжается, независимо от их источника финансирования
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ АКТИВОВ ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — показывает какую сумму чистой прибыли получает страховая организация на один рубль своего капитала
Сравнивая приведенный коэффициенте вышеуказанным можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, то есть определить степень влияния налоговой политики государства и местных органов власти
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА - отражает эффективность управления оборотным капиталом страховой организации в части получения максимальной прибыльности.
Данный коэффициент отражает эффективность использования наиболее крупной и мобильной части капитала страховщика и показывает сумму прибыли до налогообложения, заработанную каждым рублем оборотного капитала страховой организации
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА - отражает эффективность использования средств собственников, вложенных в страховую организацию
Приведенный коэффициент позволяет собственникам страховой организации сравнить доход от вложений в эту организацию с возможным доходом от вложения таких же по объему средств в другие предприятия или ценные бумаги.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ - показывает эффективность использования страховщиком средств страхового фонда (страховых резервов).
Для целей анализа данный коэффициент представляет интерес в сравнении эффективности использования средств страхового фонда (страховых резервов) анализируемой страховой организации со значениями других страховых организаций.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА - показывает насколько эффективно страховая организация управляет инвестированным капиталом для получения максимальной прибыли.
Полезным приемом в ходе анализа можно воспользоваться, изучив изменения темпов роста и прироста полученного результата от инвестиционной деятельности в сравнении с изменениями значений темпов роста и прироста величины инвестированного капитала, а также в сравнении с темпами роста и прироста коэффициента в целом.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПЕРМАНЕНТНОГО КАПИТАЛА - показывает эффективность управления капиталом, находящимся в долгосрочном пользовании у страховой организации.
Приведенный коэффициент показывает какая сумма прибыли до налогообложения приходится на один рубль перманентного капитала страховой организации, что представляет несомненный интерес для сравнения с другими страховщиками.
КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность основных направлений деятельности страховой организации.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ ОПЕРАЦИЙ ПО ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ — показывает эффективность продвижения страховой организации на рынок по всем направлениям ее деятельности.
Приведенный коэффициент показывает насколько эффективно и прибыльно страховая организация ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля балансовой прибыли в доходах.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ ОПЕРАЦИЙ ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — показывает уровень чистой прибыли в доходах.
Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по прибыли до налогообложения показывает «давление налогового пресса» государства и местных органов власти на доходы страховой организации от всех направлений деятельности.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВАНИЯ К РАСХОДАМ НА СТРАХОВАНИЕ — определяет эффективность затрат, произведенных страховой организацией непосредственно на страховую деятельность.
Динамика изменений значений этого коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра тарифных ставок в сторону их увеличения, либо снижения — при условии сокращения расходов на ведение страховой деятельности.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВАНИЯ К РАСХОДАМ НА BEДЕНИЕДЕЛА — определяет эффективность затрат, произведенные страховой организацией непосредственно на ведение дела.
Динамика изменения значений коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра сумм нагрузок к нетто-ставкам.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - показывает рентабельность именно основной деятельности страховой организации, «очищенной» от прочих доходов и результатов.
Приведенный коэффициент позволяет определить эффективность и планировать получение прибыли (или убыток) от страховой деятельности. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ — показывает насколько эффективно страховая организация осуществляет инвестиционную деятельность.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОЧЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - определяет эффективность деятельности страховой организации по направлениям, не связанным со страхованием и инвестициями.
Представляет несомненный интерес для целей анализа сравнить значения коэффициентов рентабельности страховой, инвестиционной и прочей деятельности и определить какие направления деятельности более прибыльны для страховой организации.
Коэффициенты представляют большой интерес для руководителей страховых организаций, банков, других институциональных и индивидуальных инвесторов, страхователей, экономистов и финансистов, поскольку: во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для читателей внешней финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить финансовое состояние страховых организаций на любой момент времени и проследить его изменение в динамике не только в аналитических таблицах, но и для наглядности — в графическом виде; в-третьих, уменьшают искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно важно при анализе в долговременном аспекте.
Однако необходимо учитывать, что показатели и коэффициенты, сами по себе не имеют универсального значения и могут рассматриваться во взаимосвязи с другими коэффициентами и показателями, характеризующими финансовое состояние страховых организаций.
Западные экономисты считают, что такие коэффициенты или ratios— финансово-оперативные показатели — являются указателями наиболее болезненных мест в деятельности страховых организаций, которые нуждаются в более подробном анализе. Этот анализ, в свою очередь, может и не подтвердить предварительную негативную оценку, обусловленную расчетом того или иного коэффициента. Так, в ряде случаев, та или иная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой практики отдельной страховой организации; не всегда является обоснованным сравнение с усредненными коэффициентами в силу, например, специализации деятельности многих страховых организаций; фактически достигнутый уровень предшествующих лет мог быть не оптимальным для потребностей страховой организации, существовавших в те годы, или мог быть оптимальным для предшествующих лет, но совершенно не соответствовать требованиям текущего периода, и т.д.
С другой стороны, очевидно, что ни один из методов анализа не может учесть все многообразие деятельности страховых организаций, каждый из них выполняет свои функции, и с этой точки зрения значимость коэффициентов для общей оценки финансового состояния страховых организаций не вызывает сомнений. Аналитическая ценность показателей и коэффициентов подтверждается, в частности, тем, что в западных странах существуют специальные издания, bкоторых публикуются статистические сводки по этим показателям, а также рейтинги страховых компаний. Такие издания помогают потенциальным потребителям страховых услуг ориентироваться в огромном количестве страховых компаний и фирм, позволяют оценить деятельность конкретной страховой компании и определить ее место (рейтинг) среди аналогичных компаний своей страны и мирового рынка.
3. Практическое применение коэффициентного метода на примере ОАО «РЕССО-ГАНТИЯ»
3.1Краткая характеристика страховой компании
Открытое страховое акционерное общество "РЕСО-Гарантия" основано 18 ноября 1991 года. Это универсальная страховая компания с лицензией на 80 видов страховых услуг (лицензии Министерства финансов Российской Федерации №№ 1526Д).
Уставный капитал - 3,1 млрд. руб. В 2001, 2002 годах рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило компании высший рейтинг надежности А++. А в 2003 году подтвердило выставленный рейтинг надежности страховой компании РЕСО-Гарантия - А++ ("Высокий уровень надежности с позитивными перспективами"). Проведенная Агентством комплексная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости компании не выявила факторов, которые могли бы в краткосрочной или среднесрочной перспективе привести к ухудшению финансового состояния и платежеспособности компании РЕСО-Гарантия.
С 2002 года аудитор РЕСО-Гарантия - "Грант Торнтон Трид", которая является членом одной из ведущих профессиональных аудиторских фирм мира Grant Thornton International (GTI).
РЕСО-Гарантия располагает разветвленной филиальной сетью. Компания имеет более 370 филиалов в Москве, в Подмосковье и в других регионах России.
Страховые продукты РЕСО-Гарантия продают свыше 15.000 профессиональных страховых агентов и ряд брокерских компаний.
РЕСО-Гарантия является признанным лидером по страхованию автотранспорта, имущества физических лиц, имущества юридических лиц, добровольному медицинскому страхованию, страхованию от несчастных случаев и страхованию туристов.
Общий сбор страховой премии в 2004 году составил 16 млрд. 278 млн. руб., (2003 году - 14 млрд. 752 млн. руб., 2002 году - 6 млрд. 387 млн. рублей, в 2001 году - 4 млрд. 752 млн. рублей). Страховые выплаты за 2004 год составили 7 млрд. 198 млн. руб. (в 2003 году - 4 млрд. 37 млн. руб., в 2002 году - 1 млрд. 977 млн. рублей, в 2001 году - 2 млрд. 336 млн. рублей).
РЕСО-Гарантия предоставляет страховые услуги сотням тысяч частных и юридических лиц. Имеет сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов физических лиц.
Клиентами РЕСО-Гарантия стали 100.000 человек по добровольному медицинскому страхованию. 340 тысяч человек застраховали свое имущество в РЕСО-Гарантия. По обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) было продано 2 млн. 176 тыс. полисов.
В 2004 году около 605.000 туристов (более 540.000 в 2003 году, 440.000 в 2002 году) приобрели страховые полисы страховой компании.
Качество страховой защиты РЕСО-Гарантия обеспечено не только значительным собственным капиталом и многолетним опытом страхования, но также и перестраховочной защитой.
РЕСО-Гарантия пользуется услугами всемирно известных перестраховочных обществ: SCOR, AXA, Hannover Re, Lloyd’s, Mitsui Sumitomo Reinsurance Limited, Cologne & General Re, Munich Re, Swiss Re.
РЕСО-Гарантия - член Всероссийского союза страховщиков и Московской ассоциации страховщиков.
РЕСО-Гарантия - член Российского союза автостраховщиков (РСА).
Компания входит в Российскую Ассоциацию страховщиков ответственности владельцев автотранспорта (РАСОВТ) и является членом Национального бюро "Зеленой карты".
РЕСО-Гарантия является членом Российского пула по страхованию гидротехнических сооружений, Межрегионального объединения страховщиков по защите территорий и населения субъектов Федерации РФ от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера.
Компания участвует в пулах: по страхованию гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности; по страхованию гражданской ответственности судовладельцев (Р&I страхование); в российском пуле по страхованию рисков, связанных с терактами.
РЕСО-Гарантия является членом Московской торгово-промышленной палаты, аккредитовано при Московской лицензионной палате по страхованию риэлтеров, является ассоциированным членом Ассоциации российских автомобильных дилеров (РОАД) и членом Московской ассоциации предприятий технического обслуживания и ремонта автомототранспортных средств (МАПТО).
РЕСО-Гарантия - член Российского союза туриндустрии (РСТ) и Московской ассоциации туристических агентств (МАТА).
Компания является членом российского Корпоративного клуба Всемирного фонда дикой природы (WWF).
В Группу РЕСО входят ряд дочерних фирм и страховых компаний:
"РЕСО-МЕД 03" - медицинская сервисная компания. Имеет круглосуточную медицинскую диспетчерскую и службу "личных врачей". Учредитель медицинского центра "MedSwis" (Москва) и медицинского центра «Medilux».
Страховая медицинская компания "РЕСО-Мед" (Тверь) - специализированная компания по обязательному медицинскому страхованию (ОМС).
Страховая медицинская компания "РЕСО-Мед" (Санкт-Петербург) - специализированная компания по ОМС
РЕСО-Автосервис - автосервисы и станции кузовного ремонта
"Страховая медицинская компания "РЕСО-Мед" (Подмосковье) - специализированная компания по ОМС.
"КОРИС ассистанс" (Санкт-Петербург) - сервисная компания. Располагает круглосуточным диспетчерским центром и крупнейшей в Санкт Петербурге собственной негосударственной службой "Скорой помощи".
"Скандинавия клиник" (Санкт-Петербург) - медицинский центр.
"Страховая медицинская компания "МЕГА" (Челябинск) - специализированная компания по ОМС.
"РЕСО-Инвест" - инвестиционная компания.
"Страховая компания "РЕСО-Ре" - входящее перестрахование.
РЕСО-Лизинг - предоставляет в лизинг высоколиквидные виды техники и оборудования по сделкам любой степени сложности, применяя альтернативные банковским кредитам схемы финансирования.
"КОРИС-РУС" - сервисная компания. Располагает круглосуточным диспетчерским центром и предоставляет услуги по организации медицинской, технической и юридической помощи застрахованным как за рубежом, так и на территории России. Входит во всемирную сеть CORIS International.
"РЕСО-Интер" - дочернее предприятие - инвестирование в страховой бизнес на Украине.
Страховая компания "Бролли" (Республика Беларусь)
"РЕСО-Европа" - литовская страховая компания
"ПРОСТО страхування" - украинская страховая компания.
РЕСО-Гарантия участвует в уставных капиталах страховых компаний: ОСАО "Ингосстрах", ОАО "СОГАЗ", ООО "Страховая группа "Корона".
3.2Основные показатели и блоки анализа
Исходным этапом анализа финансового состояния страховой компании является составление аналитического баланса-нетто (Приложение 1)
Аналитический баланс-нетто показал, что за 2002-2003 г. активы компании увеличились на 112,9%, собственный капитал за исследуемый период увеличился более чем на 300%, что говорит о значительном росте финансовой устойчивости страховой компании. Страховые резервы составляют около 70% в общей структуре пассива баланса.
При этом исходя из оценки рациональности балансовых изменений (см. табл. 1) изменения произошедшие за период можно считать рациональнымию
Динамика некоторых статей актива баланса представлена на рис. 5
Рис. 5Динамика статей актива баланса ОАО «Рессо-Гарантия»
Из рисунка видно, что за исследуемый период наблюдался рост всех статей актива баланса, особенно значительным был рост по статьям оборотный капитал, дебиторская задолженность и денежные средства. Значительно увеличилась и общая сумма активов.
Динамика статей пассива представлена на рисунке 6.
Рис. 6Динамика статей пассива баланса
Из рисунка видно, что за исследуемый период произошло значительное увеличение страховых резервов, что говорит о росте объемов деятельности страховой компании и о увеличении ее финансовой устойчивости, т.к. страховые резервы приравниваются к собственным средствам страховой компании.
Структура пассивов представлена на рисунке 7
Рис. 7Структура пассивов
Из рисунка видно, что основную часть пассивов компании представляют резервы и собственные средства, что говорит о высокой финансовой устойчивости компании.
Анализ ликвидности представлен в таблице
Таблица 5
Анализ ликвидности
Продолжение таблицы 5
Однако анализ ликвидности показал, что общая ликвидность баланса не смотря на свой рост в течение исследуемого периода не достигает своего нормативного значения, что говорит о том, что предприятие имеет недостаточную величину активов.
Практически одинаковый уровень коэффициентов общей и текущей ликвидности указывает на то, что структура дебиторской задолженности представлена в основном краткосрочной кредиторской задолженностью (см. рис. 8)
Рис. 8Структура дебиторской задолженности
При чем из рисунка видно, что доля долгосрочной кредиторской задолженности за исследуемый период сокращалась. Что говорит о возможных проблемах с ликвидностью на краткосрочных промежутках времени.
При этом необходимо отметить, что показатели срочной и абсолютной ликвидности достаточно высокие, что объясняется тем, что при расчете данных показателей в знаменателе учитывается только величина краткосрочных обязательств, доля которой в структуре баланса незначительно. Таким образом, ликвидность страховой компании можно признать достаточно высокой, т.к. на краткосрочном этапе предприятие способно покрыть все свои краткосрочные обязательства. Снижение показателей ликвидности за счет в включения в знаменатель страховых резервов не создает для предприятия особых проблем с ликвидностью, в том случае если компания будет ими эффективно управлять, т.е. они не потеряют своей стоимости в результате инфляционных процессов.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Маржа платежеспособности равна величине собственного капитала, что говорит о том что предприятие не имело за исследуемый период просроченной дебиторской задолженности и убытков по своей деятельности и значительно превышает норматив (5% от величины резервов по страхованию жизни).
Собственных капитал в активах превышает нормативный 20% уровень. Несмотря на снижение показателя уровня страховых резервов в активах в 2003 г., он практически соответствует нормативному уровню.
Собственный капитал значительно превышает обязательства компании, по состоянию на 2003 г. данный показатель составил 2,6 при норма 1,0.
Страховая премия превышает страховые резервы в 1,24 раза, при этом за 2003 г. данный показатель имел тенденцию к увеличению, что говорит о росте доверия клиентов к деятельности компании. При этом темпы прироста страховой премии превосходят темпы прироста страховых резервов, что говорит о росте финансовой устойчивости компании.
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала за исследуемый период значительно не изменилась.
При этом необходимо отметить. что предприятие является активным инвестором, до 80% активов предприятия инвестируются, что говорит о расширении деятельности предприятия.
Уровень перманентного капитала соответствует нормам и указывает на высокие финансовые возможности и надежность страховой компании в будущем.
Таким образом, страховая компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости как на текущий момент, так и на долгосрочную перспективу.
Таблица 7
Анализ деловой активности
Продолжение таблицы 7
Анализ деловой активности показал, что предприятие имеет значительные показатели деловой активности. Так за исследуемый период доходы выросли на 118,3%, оборотный капитал - на 151,7 %, активы - на 136,6%, собственный капитал на 167,4%, страховые резервы на 120,1 Такой рост обусловлен расширением деятельности компании, ростом филиальной и агентской сети.
Рис. 9Динамика показателей оборачиваемости
При этом необходимо отметить, что показатели оборачиваемости за анализируемый период незначительно снизились, при этом показатели оборачиваемости достаточно высоки, а учитывая то, что компания практически не использует заемных средств для финансирования своих активов.
Таблица 8
Анализ рентабельности
Анализ рентабельности показал, что за исследуемый период показатели рентабельности значительно не изменялись. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения за исследуемый период находилась на уровне 1%, что соответствует уровню рентабельности предприятий данной отрасли. При этом за исследуемый период данный показатель незначительно возрос. Снижение данного показателя рассчитанного по показателю чистой прибыли снизился, что говорит об увеличении налоговой нагрузки на предприятие.
За исследуемый период возросли показатели рентабельности оборотного капитала и страховых резервов, а также рентабельность основной деятельности.
Рис. 10Динамика показателей рентабельности
Из рисунка видно, что наибольшее изменение в рентабельности за исследуемый период наблюдалось по показателю рентабельность собственного капитала. При этом данный показатель снизился за исследуемый период, что является, скорее всего, следствием более значительного прироста собственного капитала относительно роста прибыли. Данный вывод подтверждается динамикой показатели рентабельности перманентного капитала, который за исследуемый период незначительно увеличился.
Таблица 9
Анализ перестрахования
Анализ использования перестрахования показал, что в результате достаточно высоких собственных показателей финансовой устойчивости и ликвидности, компания в очень ограниченных размерах прибегает к услугам перестрахователей, в основном для страхования крупных рисков. При этом суммы, переданные в перестрахование за исследуемый период имели тенденцию к сокращению.
Рис. 11Динамика доли операций по перестрахованию
3.3Анализ возможности банкротства
При анализе банкротства значительную роль играют такие факторы как репутация страховщика на рынке страховых услуг, квалификация персонала, динамика роста доходов, рентабельность, качество и степень диверсифицированности страхового портфеля.
Ключевым фактором анализа является достаточность ликвидных активов и наличие надежных программ перестрахования, а также уровень достаточности собственного капитала (собственных активов, в том числе ликвидных). Анализ, проводимый с позиции уровня инвестиционной привлекательности страховой компании, имеет своей целью оценку уровня рентабельности инвестиционных проектов.
Наличие программ перестрахования необходимо оценивать со стороны достаточности применения перестрахования. Из-за отсутствия объективной (не балансовой) информации крайне сложно оценить надежность страховых компаний, в которых были перестрахованы риски. При этом, степень приемлемости страховых сумм необходимо оценивать исходя из собственных средств страховой компании, а также сформированных резервов. Чем больше страховая сумма собственного удержания, тем больше риск, принимаемый на себя страховой компанией и тем больше должна быть сумма средств, которые покрывают этот риск. Средства, покрывающие риск страховой компании, состоят из технических резервов и собственных средств. В идеальном варианте, риск должен покрываться суммами резервов.
Проведенный анализ деятельности страховой компании указывает на то, что в ближайшей перспективе вероятность банкротства для предприятия маловероятна, т.к. предприятие имеет высокие показатели финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности, что подтверждает высоким рейтингом компании.
При этом компания имеет значительно диверсифицированный страховой портфель, обширную филиальную и агентскую сеть.
Является участником объединений страховых компаний. В качестве партнеров компании по перестрахованию выступают высокоустойчивые страховые компании запада.
Заключение
В результате проведенной работы можно сделать следующие выводы. Анализ финансового состояния страховой компании состоит в оценки ее финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.
При этом финансовое состояние страховой компании определяется прежде всего состоянием собственного капитала, страховых резервов, инвестиционной деятельности, порядком расчета страховых тарифов.
При этом большую роль в оценки финансового состояния страховых компаний играют неформальные методы, к которым относится репутация компании на рынке, виды оказываемы страховых услуг, наличие квалифицированных кадров и т.д.
Объектом исследования настоящей работы была деятельность страховой компании ОАО «Рессо-гарантия», которая является активным и достаточно крупным участником рынка страховых услуг.
Анализ финансового состояния данной компании показал высокую финансовую устойчивости и платежеспособность предприятия, что соответствует высокому рейтингу компании.
В заключении были сделаны выводы о незначительной вероятности банкротства компании на ближайшую перспективу.
Список использованной литературы
1. ФЗ от 27.11.92 №4015-1 «Об организации страхового дела» (с ред.)2. ФЗ от 08.01.1998 № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»3. Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 - №02-02Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Необходимость, содержание, функции и роль государственного регулирования страховой деятельности. Организация государственного контроля страхового дела в Российской Федерации. Управление и организация страховой компании. Модели и методы принятия решения.
контрольная работа , добавлен 05.08.2010
Раскрытие сущности, характеристика функций и анализ задач страховой компании. Изучение правового и методического обеспечения деятельности страховой организации в условиях развитой экономики. Оценка деятельности страховой компании "Transinsurance Plus".
отчет по практике , добавлен 27.01.2012
История развития компании ОАО "Росгосстрах", управление и организация ее деятельности, производственная структура. Организация страхового дела на предприятии, цели и стратегии его развития. Оценка объектов страхования и анализ страховых операций.
отчет по практике , добавлен 26.06.2012
Проектирование работы страховой компании, порядок обоснование выбора. Особенности определения ущерба и страхового возмещения в имущественном страховании. Расчет страховых премий, их учет. Вычисление платежеспособности страховщика, устойчивости операций.
контрольная работа , добавлен 24.01.2010
История развития страховой группы "Альфастрахование", нормативно-правовая и организационно-экономическая характеристика. Структура организации, система управления, виды и правила страхования. Оформление страховых договоров, полисов; маркетинг страховщика.
отчет по практике , добавлен 13.12.2013
Особенности бухгалтерского учета и отчетности в страховой компании. Понятие и назначение страховых резервов. Состав страховых резервов, правила их формирования. Анализ влияния страховых резервов на финансовое состояние и устойчивость страховой компании.
дипломная работа , добавлен 05.01.2011
Исследование финансово-хозяйственной деятельности страховой компании "Росгосстрах". Коэффициентный анализ ликвидности, платежеспособности и рентабельности страховой компании. Эффективность страховых операций компании на начало и конец отчетного периода.
курсовая работа , добавлен 31.07.2010
Любая деятельность человека сопряжена с рисковыми ситуациями, наносящими ущерб его здоровью, имуществу, интеллектуальной собственности, денежным средствам. Причем сроки наступления этих ситуаций, масштаб ущерба заранее не известны, а увеличение объемов производства, внедрение достижений науки и техники, возникновение кризисных явлений в экономике, сопровождающихся ростом преступности, ведут к росту неблагоприятных событий. Грозящая опасность вынуждает общество осуществлять меры по предупреждению силы ее действия.
Страхование - это отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий(страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из страховых взносов(страховой премии). Страхование - особый вид экономической деятельности, связанный с перераспределением риска среди участников страхования(страхователей) и осуществляемый специализированными организациями(страховщиками), обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам. Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений, представляя собой финансовые отношения, связанные с выполнением специфических функций в экономике. Особенность страховой деятельности как вида предпринимательства заключается в том, что ей присущ известный предпринимательский риск, обусловленный обязанностью страховщика компенсировать ущерб, оговоренный заранее по причинам возникновения и размеру.
Страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена и существуют определенные гарантии со стороны страховщиков о компенсации ущерба. Из-за случайности наступления страхового случая из числа рисков, которые могут быть приняты на страхование, исключаются достоверные события. Вместе с тем потенциальный риск должен быть охарактеризован некоторой вероятностью его наступления, базирующейся на фактических данных предшествующего опыта. Отсутствие этих данных может затруднить или сделать невозможной оценку вероятности наступления такого случая в будущем и его возможных финансовых последствий (ущерба), что, в свою очередь, не позволит распределить ущерб на всех страхователей, т.е. определить долю каждого их них в формировании совокупного страхового фонда, созданного для возмещения ущерба.
Отношения между страхователем и страховщиком, называемые страховыми, возникают в связи с наличием у страхователя страхового интереса, или потребности в обеспечении страховой защиты принадлежащего ему имущества или иных имущественных интересов. Предпосылкой возникновения страховых отношений служитстраховой риск, при наступлении которого может быть нанесен ущерб имущественным интересам страхователя. Страховые отношения могут возникать на основе добровольного волеизъявления сторон или в силу закона, предусматривающего обязанности страхователя заключить договор страхования имущества, ответственности или иных имущественных интересов.
Объектом страхования может быть имущество, а также не противоречащий законодательству имущественный интерес (возможный имущественный вред, связанный со смертью страхователя или ущербом его здоровью, риск гражданской ответственности, ожидаемая прибыль, риск предпринимательской деятельности и др.). Страхование связано с компенсацией ущерба, нанесенного имущественным интересам страхователя, в денежной форме. Практика проведения страхования выработала оптимальную форму страховых отношений при участии специализированных страховых организаций, формирующих страховые фонды из взносов страхователей и обеспечивающих страховые выплаты.
Роль страхования заключается в обеспечении непрерывности, бесперебойности и сбалансированности общественного воспроизводства. Конечными результатами страхования являются: 1) обеспечение социальной и экономической стабильности в обществе за
счет полного и своевременного возмещения ущерба; 2) привлечение временно свободных средств страхового фонда к инвестиционной деятельности страховых организаций; 3) достигнутые показатели развития страховых операций на макроэкономическом уровне. Роль страхования в системе общественного воспроизводства предполагает наличие сферы страховых услуг, соответствующей типу экономического развития государства. В условиях рыночной экономики наряду с традиционным использованием возможностей страхования по защите от чрезвычайных явлений природного характера и техногенных рисков резко возрастают потребности хозяйствующих субъектов в страховании предпринимательских рисков, т.е. в страховом покрытии ущерба, возникающего при нарушении финансовых и кредитных обязательств, неплатежеспособности контрагентов и в результате действий других экономических факторов, ведущих к потере прибыли и реальных доходов.
Страхованию присущи следующие специфические признаки, характеризующие его экономическую категорию:
наличие страхового риска как вероятности и возможности наступления страхового случая, способного нанести материальный ущерб;
перераспределение ущерба во времени;
удовлетворение объективной потребности физических и юридических лиц в покрытии возможного ущерба;
возвратность страховых платежей, мобилизованных в страховой фонд, в форме страховых возмещений.
Во-первых, рисковое событие должно быть либо случайным, либо закономерным, но происходящим в неопределенный момент времени. Случайность означает то, что рисковое событие может произойти, а может и нет. Однако в страховании случайное событие должно быть таковым, что вероятность его наступления может быть предвидена, измерена и учтена. Неопределенность означает, что событие произойдет, но не известно, в какой период времени.
Во-вторых, в системе страхования защищаются рисковые события, как не зависящие от воли человека, так и те, наступление которых можно предотвратить или снизить размер ущерба от них.
В-третьих, вероятность наступления рисковых ситуаций должна осознаваться обществом, а не одним человеком, что предопределяет заинтересованность в.предотвращении ущерба или его уменьшении. Эта заинтересованность проявляется в организации поступления взносов денежных средств сообществом для компенсации ущерба пострадавшему его члену.
В-четвертых, случайность - важная особенность страхования, однако это не означает, что любой случай может быть поводом для страхования. Случайным (вероятностным) является то событие, в отношении наступления которого не имеется достаточных знаний, которое не всегда можно предотвратить и у которого непредсказуемы время его наступления, размер ущерба и объект.
Экономическая сущность страхования проявляется в таких функциях, как рисковая, предупредительная, сберегательная, контрольная.
Рисковая - главная функция, поскольку наличие риска является предпосылкой страхования. Именно в рамках осуществления рисковой функции происходит перераспределение денежных средств среди участников страхования в связи с последствиями случайных страховых событий.
Предупредительная функция реализуется путем финансирования (за счет части средств страхового фонда) локальных мероприятий по исключению или уменьшению степени страхового риска, а следовательно, и ущерба от данного риска.
Сберегательная функция - это сбережение денежных сумм с помощью такого вида личного страхования, как страхование на дожитие. Оно связано с потребностью граждан в страховой защите достигнутого ими социального положения и уровня доходов.
Контрольная функция страхования заключается в обеспечении строго целевого формирования и использования средств страхового фонда на основании законодательства, регулирующего страховую деятельность. Осуществление данной функции реализуется через финансовый контроль за законным проведением страховых операций страховщиками.
В экономике рыночного типа страхование функционирует в двух аспектах:
как солидарное объединение страхователей в целях возмездного возмещения ущерба при наступлении страховых событий;
как сфера бизнеса, приносящая прибыль.
Многообразие подлежащих страхованию объектов, страховых организаций и сфер их деятельности, различие категорий страхователей, объемов страховой ответственности и форм проведения страхования обусловили необходимость классификации страхования, т.е. создания систематизированной группировки взаимосвязанных звеньев страховых отношений. В ее основу положены различные критерии, однако до сих пор не выработана однозначная трактовка классификации страхования. В мировой страховой практике существует несколько основных группировок страхования (табл. 10.1).
Исходя из характера страховых отношений между страховщиком и страхователем и юридического признака страховых операций страхование может проводиться в обязательной и добровольной форме.
В обязательном страховании, инициатором которого выступает государство, не требуется предварительного соглашения между страховщиком и страхователем, но на каждого из участников распространяется принцип обязательности, т.е. страхователь обязан уплатить страховой взнос, а страховщик - выплатить страховое возмещение во всех предусмотренных страховых случаях (например, обязательное личное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, автомобильном транспорте; обязательное государственное личное страхование военнослужащих и военнообязанных, сотрудников Государственной налоговой службы, сотрудников милиции и пожарной службы, должностных лиц таможенных органов; обязательное страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы; обязательное страхование, имущества, принадлежащего гражданам /дом, садовые домики, гаражи/; обязательное экологическое страхование; обязательное государственное личное страхование от риска радиационного ущерба и др.).
Обязательное страхование базируется на ряде принципов.
В соответствии с принципом обязательности не требуется предварительного соглашения между страховщиком и страхователем, так как обязательное страхование устанавливается законом.
Принцип сплошного охвата страхованием указанных в законодательстве объектов предусматривает, что страхователь должен застраховать все объекты, подлежащие обязательному страхованию, а страховщик - принять их на страхование.
Принцип действия страхования независимо от внесения страховых взносов страхователем предполагает, что если последний не уплатил страховой взнос своевременно, он будет взыскан в судебном порядке. В случае гибели или повреждения застрахованного имущества, не оплаченного страховыми взносами, страховое возмещение подлежит выплате с удержанием задолженности по страховым платежам.
Принцип бессрочности страхования основывается на том, что объект обязательного страхования страхуется в течение всего срока службы. При переходе такого объекта страхования к другому владельцу оно не прекращается, но теряет силу только при гибели застрахованного имущества. Следует отметить, что на обязательную форму личного страхования принцип бессрочности не распространяется.
Принцип нормирования страхового обеспечения предусматривает (в целях упрощения страховой оценки и порядка выплаты страхового возмещения) установление норм страхового обеспечения (в процентах от страховой оценки или в рублях) для данной местности на один объект.
Добровольное страхование проводится в добровольном порядке, т.е. осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Правила добровольного страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения, устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с законодательством, регулирующим страховую деятельность. При этом законом определяются наиболее общие условия страхования, а конкретные условия его проведения оговариваются в договоре, заключаемом между страхователем и страховщиком.
Добровольное страхование базируется на определенных принципах.
Принцип добровольного участия в страховании в полной мере распространяется только на страхователя, так как страховщик не имеет права отказать страхователю в заключении договора, если волеизъявление страхователя не противоречит условиям страхования. Данным принципом гарантируется заключение договора страхования по первому требованию страхователя.
Принцип выборочного охвата страхованием физических и юридических лиц связан с тем, что не все страхователи изъявляют желание участвовать в страховании. Кроме того, по условиям страхования могут действовать ограничения для заключения договоров (возраст страхователя, состояние его здоровья и т.п.).
Принцип ограничения срока страхования определяется тем, что начало и окончание этого срока отдельно оговариваются в договоре страхования, поскольку страховое возмещение подлежит выплате только в том случае, если страховой случай произошел в период страхования.
Принцип уплаты страховых взносов устанавливает, что при добровольном страховании вступление в силу договора страхования обусловлено уплатой страхового взноса. Как правило, неуплата очередного взноса по долгосрочному добровольному страхованию приводит к прекращению действия договора.
Выделение видов страхования позволяет иметь четкое представление о составе и структуре отраслей и подотраслей страхования, накапливать, обобщать, анализировать и оценивать информацию о развитии и эффективности страхования, определять направления разработки и продвижения на страховой рынок новых видов страховых услуг.
Видом страхования называется страховая защита однородных объектов от характерных для них рисков, оформленная правилами страхования, тарифами и лицензией (рис, 10.1).
Страхование представляет собой систему отношений между страхователем и страховщиком по удовлетворению потребностей в защите имущественных и личных интересов физических и юридических лиц при наступлении страховых событий. Возникающие между страхователем и страховщиком отношения имеют форму страховых обязательств.
Страховые обязательства представляют собой взаимозависимые гарантированные законом права и обязанности страхователей
и страховщиков по удовлетворению их взаимных интересов и потребностей.
Страховые обязательства могут быть договорными и внедоговорными.
Внедоговорная форма страховых обязательств связана с обязательными видами страхования, когда ответственность страховщика по возмещению ущерба при наступлении страховых событий предусматривается законом.Договорные страховые обязательства возникают в сфере добровольного страхования.
Договор страхования представляет собой двустороннее возмездное соглашение между страхователем и страховщиком по выполнению взаимных прав и обязанностей при наступлении чрезвычайных событий.
По договору страхования одна сторона (страховщик) обязуется при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового события) возместить другой стороне (страхователю) или третьему лицу (выгодоприобретателю), в пользу которого заключен договор, причиненный вследствие этого события ущерб застрахованным по договору интересам в пределах определенной договором суммы (страховой суммы), а другая сторона (страхователь) обязуется оплатить обусловленную договором сумму (страховой взнос, страховую премию).
Договор страхования заключается на основании заявления страхователя в письменной форме путем выдачи страховщиком страхового свидетельства (полиса).
Страховое свидетельство (полис) является документом, подтверждающим факт заключения договора страхования.
Для заключения договора страхования между субъектами страховых отношений должно быть достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора страхования, которыми признаются: объект страхования; размеры страховой суммы, страховых взносов и сроки их уплаты; перечень страховых случаев; срок страхования, начало и окончание действия страхового договора; в личном страховании - застрахованное лицо. Условия договора носят нормативно-правовой характер и устанавливаются правилами страхования, разработанными самим страховщиком, но согласованными в Комстрахнадзоре при получении лицензии на право осуществления отдельных видов страхования.
Договор страхования, если в нем не предусмотрено иное, вступает в силу с момента уплаты страховой премии или первого ее взноса. Страхование, обусловленное договором, распространяется на страховые случаи, происшедшие после вступления договора страхования в силу, если этим документом не предусмотрен иной срок начала действия страхования.
В договор включается также перечень так называемых исключений (исключений из объема страховой ответственности), т.е. оснований для освобождения страховщика от выплаты страхового возмещения: наступление страхового случая вследствие воздействия ядерного взрыва, радиации или радиоактивного загрязнения, военных действий, гражданской войны; убытки, возникшие вследствие изъятия, конфискации, реквизиции, национализации, ареста или уничтожения застрахованного имущества по распоряжению государственных органов; наступление страхового случая вследствие умысла страхователя, выгодоприобретателя или застрахованного лица.
В случае заключения договора страхования страховщик обязан:
ознакомить страхователя с правилами страхования;
в случае проведения страхователем мероприятий, уменьшивших риск страхового случая и размер возможного ущерба застрахованному имуществу, либо в случае увеличения действительной стоимости данного имущества перезаключить (по заявлению страхователя) договор с учетом этих обстоятельств;
при наступлении страхового случая произвести страховую выплату в срок, установленный договором или законом;
возместить расходы, произведенные страхователем при страховом случае для предотвращения или уменьшения ущерба застрахованному имуществу, если это предусмотрено правилами страхования;
не разглашать сведения о страхователе и его имущественном положении (за исключением случаев, предусмотренных законодательством).
Страхователь обязан:
своевременно вносить страховые взносы;
при заключении договора сообщать страховщику о всех известных ему обстоятельствах, имеющих значение для оценки страхового риска;
принимать необходимые меры в целях предотвращения и уменьшения ущерба застрахованному имуществу при наступлении страхового случая.
Договором страхования могут быть предусмотрены также другие обязанности страховщика и страхователя.
Основные виды договоров страхования: имущественный, личный, ответственности.
По договору имущественного страхования может быть застрахован риск утраты (гибели) или повреждения имущества, находящегося во владении, пользовании, распоряжении страхователя или иного названного в договоре выгодоприобретателя, либо ущерба их имущественным правам, в том числе риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам.
По договору личного страхования застрахованным является риск причинения вреда жизни или здоровью страхователя либо другого названного в договоре гражданина, а также достижение ими определенного возраста или наступления в их жизни иного предусмотренного договором страхового случая.
По договору страхования ответственности может быть застрахован риск ответственности по обязательствам, возникшим в случае причинения страхователем вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, или ответственности по договору.
В зависимости от полноты страхового обеспечения выделяют основные и дополнительные виды договоров, которые существуют одновременно и заключаются с одним страхователем с целью более полной страховой защиты.
Договор страхования прекращает действие в случаях:
истечения его срока;
исполнения страховщиком обязательств перед страхователем по договору в полном объеме;
неуплаты страхователем страховых взносов;
ликвидации страхователя, являющегося юридическим лицом, или смерти страхователя, являющегося физическим лицом;
ликвидации страховщика в порядке, установленном законодательством;
принятия судом решения о признании договора недействительным и др.
Договор страхования может быть прекращен досрочно по требованию страхователя или страховщика, если это предусмотрено договором, а также по соглашению сторон.
Специфическая совокупность понятий, составляющих профессиональную страховую терминологию, отражает явления, связанные с проявлением страховых интересов, формированием и использованием средств страхового фонда, с конкретными направлениями страховой деятельности.
Основные термины и понятия страхования можно разделить
характеризующие основных участников страховых отношений;
характеризующие общие условия страховой деятельности;
связанные с формированием страхового фонда;
связанные с использованием средств страхового фонда;
чаще других используемые в международной практике страхования.
Термины, характеризующие основных участников страховых
отношений:
страхователь - юридическое или дееспособное физическое лицо, заключившее со страховщиком договор страхования или являющееся таковым в силу закона. Страхователь обязан уплатить страховщику страховую премию, а при наступлении предусмотренного события (страхового случая) вправе требовать от страховщика страховой выплаты. В отдельных видах страхования к страхователю могут предъявляться определенные требования;
страховщик - юридическое лицо любой организационно-правовой формы, разрешенной действующим законодательством, созданное в целях осуществления страховой деятельности и имеющее соответствующую лицензию. Страховщиком является хозяйствующий субъект, осуществляющий страхование и ведающий созданием и расходованием страхового фонда;
страховой агент - юридическое или дееспособное физическое лицо, действующее от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномо-
чиями. Основные функции страхового агента - подготовительная работа и заключение договора страхования от имени страховщика. На основании договора, заключенного агентом и страховой компанией, агенту выдается доверенность, в которой указываются его полномочия. За свою деятельность он получает комиссионное вознаграждение в процентах от размера страховой премии (реже страховой суммы), уплаченной страхователем при заключении договора страхования;
страховой брокер - независимое юридическое или физическое лицо, имеющее лицензию на проведение посреднических операций по страхованию. Он действует от имени и по поручению страхователя или (в перестраховании) от страховщика по прямому страхованию. Брокерская деятельность в страховании, перестраховании или состраховании - это посредническая деятельность по покупке или продаже страховых услуг. Страховые брокеры владеют обширной информацией о конъюнктуре страхового рынка, финансовом положении и репутации страховых компаний и в качестве услуг предлагают, как правило, наиболее выгодные условия страхования для своих клиентов;
застрахованное лицо - это лицо, в жизни или в процессе деятельности которого может произойти страховой случай, непосредственно связанный с личностью или обстоятельствами его жизни (в личном страховании) либо затрагивающий сохранность его имущественных прав и непосредственно имущества (в имущественном страховании). Обычно понятия «застрахованное лицо» и «страхователь» совпадают.
Понятия, характеризующие общие условия страховой деятельности:
договор страхования - соглашение между страхователем и страховщиком, в силу которого последний обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или третьему лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки;
страховой сертификат (страховое свидетельство, страховой полис) - документ, удостоверяющий факт заключения
договора страхования и передаваемый страховщиком страхователю с приложением правил страхования. Страховой сертификат должен содержать: 1) наименование документа; 2) наименование, юридический адрес и банковские реквизиты страховщика; 3) фамилию, имя, отчество или наименование страхователя и его адрес; 4) указание объекта страхования; 5) размер страховой суммы; 6) указание страхового риска; 7) размер страхового взноса, сроки и порядок его внесения; 8) срок действия договора; 9) порядок изменения и прекращения действия договора; 10) другие условия по соглашению сторон (в том числе дополнения к правилам страхования либо исключения из них); 11) подписи сторон;
объект страхования - не противоречащие законодательству имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью граждан (в личном страховании); с владением, пользованием, распоряжением имуществом (в имущественном страховании); с возмещением вреда, причиненного страхователем, личности или имуществу физического или юридического лица (в страховании ответственности);
страховая сумма - денежная сумма, определенная договором страхования или установленная законом, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты;
страховой интерес - мера материальной заинтересованности в страховании. Это элемент, предопределяющий возможность существования института страхования. Страховой интерес носит имущественный.характер и включает имущество, которое является объектом страхования, права на него или обязательства по отношению к нему, т.е. все то, что может стать предметом причинения материального ущерба страхователю или в связи с чем может возникнуть ответственность страхователя перед третьими лицами. Страховой интерес может быть подвергнут денежной оценке;
страховая ответственность - совокупность прав и обязанностей страховщика по охране и защите имущественных или других интересов страхователя, предусмотренных договором страхования. Возникает с момента вступления
в силу договора страхования и распространяется на весь период его действия;
страховой случай - предусмотренное договором страхования или законом свершившееся событие, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.
Понятия и термины, связанные с формированием страхового фонда:
страховой фонд - резерв денежных средств, формируемый за счет страховых взносов страхователей. Оперативно-организационное управление фондом осуществляется страховщиком. В широком экономическом смысле к страховому фонду относятся: государственный резервный фонд (государственный централизованный страховой фонд), фонд страховщика, резервный фонд предпринимательских структур, образуемый в процессе самострахования;
страховой взнос - плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом. Это цена страховой услуги, т.е. денежная сумма, при уплате которой страховщик принимает риск на страхование. В международном страховании страховой взнос называетсястраховой премией;
страховые резервы - средства, образуемые страховыми компаниями из полученных страховых взносов, для обеспечения предстоящих страховых выплат по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Это резервы, формируемые страховщиками для обеспечения выполнения ими страховых обязательств;
страховой тариф - ставка страховой премии с единицы страховой суммы или объекта страхования, на основании которой рассчитывается страховая премия;
страховое поле - максимальное число объектов страхования, которое может быть застраховано;
страховой портфель - фактическое число договоров страхования на определенный момент времени у страховщика или совокупность страховых рисков, принятых страховщиком за определенный период.
Термины, связанные с использованием средств страхового фонда:
страховое возмещение - денежная сумма, подлежащая выплате страхователю страховщиком при наступлении страхового случая на условиях и в порядке, предусмотренных договором имущественного страхования. Страховое возмещение не может превышать размера прямого ущерба застрахованному имуществу страхователя или третьего лица при наступлении страхового случая, однако договором страхования может быть предусмотрена выплата страхового возмещения в определенной сумме;
страховой риск - опасность или случайность, от которой производится страхование;
страховое событие - потенциально возможное причинение ущерба объекту страхования, на случай которого заключен договор страхования;
страховая претензия - требование страхователя, его правопреемника или третьего лица, в пользу которого заключен договор страхования, о возмещении убытков в связи с правами, вытекающими из договора страхования и имевшего место страхового случая;
страховой ущерб - материальный ущерб, нанесенный страхователю в результате страхового случая;
страховой акт - документ, содержащий исчерпывающую
информацию о страховом случае.
Термины, чаще других используемые в международной практике страхования:
абандон - отказ лица, застраховавшего имущество, от своих прав на данное имущество и передача их страховщику с целью получения от него полной страховой суммы. Чаше всего страхователь - владелец имущества прибегает к абандону в случаях пропажи (гибели) или повреждения этого имущества в такой степени, что его восстановление представляется нецелесообразным;
аварийный сертификат - документ, официально подтверждающий причины, характер и размеры убытка в застрахованном имуществе вследствие наступления страхового случая. Составляется аварийным комиссаром и выдается страхователю после оплаты им счета расходов составителя;
аддендум - письменное дополнение к ранее заключенному договору страхования или перестрахования, в котором содержатся согласованные между сторонами изменения ранее оговоренных условий;
бордеро - документально оформленный перечень рисков, принятых к страхованию и подлежащих перестрахованию, содержащий их подробную характеристику;
зеленая карта - система международных договоров об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев автотранспорта. Получила название по цвету и форме страхового полиса, удостоверяющего это страховое правоотношение;
страховой пул - добровольное объединение страховых компаний, не являющееся юридическим лицом и создаваемое на основе соглашения между ними в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договорам страхования, заключенным от имени пула. Договоры страхования от имени участников страхового пула заключаются по единым правилам страхования и единым страховым тарифам. Деятельность пула строится на принципах сострахования.